Основные результаты за 1
квартал 2024 года (1,2)
Продажи выросли на 62,1% год к году до 202,0 млрд руб. Розничные продажи составили 199,7 млрд руб., увеличившись на 63,1% год к году. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 18,2% в результате роста LFL-среднего чека на 10,6% и LFL-трафика на 6,9%. Онлайн-продажи выросли на 52,8% год к году до 16,7 млрд руб. Группа открыла 182 магазина у дома и 5 супермаркетов на валовой основе. Общая торговая площадь увеличилась на 29,2% и составила 2 311,8 тыс. кв. м. Валовая прибыль выросла на 77,7% год к году и составила 42,9 млрд руб. Валовая маржа увеличилась на 187 б.п. до 21,2%. EBITDA составила 13,0 млрд руб., маржа EBITDA увеличилась на 434 б.п. и составила 6,4%. Капитальные расходы составили 4,5 млрд руб., увеличившись на 138,8% год к году. Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,3x по сравнению с 2,8x на 31 декабря 2023 года. 1. Включая результаты
«Монетки» со 2 октября 2023 года.
2. Обратите внимание, что все финансовые показатели в этом разделе основаны
на данных до применения IFRS-16.
Владимир Сорокин, Генеральный директор:
В первом квартале 2024 года мы продолжили трансформацию
Группы, и я рад видеть, что наши усилия по улучшению клиентского опыта нашли
отражение в операционных показателях магазинов.
Так, двузначные темпы роста сопоставимых (LFL) продаж,
которые мы наблюдали в предыдущем квартале, ускорились в отчётном периоде и
составили 18,2% год к году на уровне Группы, а LFL динамика гипермаркетов и
магазинов у дома составила +16,8% и +14,0%, соответственно. Лучшую динамику
сопоставимых продаж показали наши супермаркеты: +26,8%, закрепив положительные
тренды предыдущих периодов.
Мы сохраняем фокус на усилении мультибрендовой платформы
Группы и в отчётном периоде продолжили интеграцию сетей «Монетка» и «Лента». Сейчас
мы сфокусированы на выделении корпоративного центра и децентрализации основных
операционных процессов. В результате команда каждой сети продолжает делать то,
что умеет лучше всего: команда «Ленты» — управлять гипермаркетами,
супермаркетами и онлайн-бизнесом, а команда «Монетки» — развивать сегмент
магазинов у дома. Благодаря объединению закупочной силы #4 и #10 сетей страны идёт
улучшение коммерческих условий в работе с федеральными и местными поставщиками.
Отдельно хочу отметить развитие нашего онлайн-канала. С
начала года совокупные продажи собственных сервисов «Лента Онлайн», «Утконос» и
Click & Collect, а также онлайн-продажи через партнёров выросли на 52,8%
год-к-году и достигли 16,7 млрд рублей. Мы продолжаем расширять географию
покрытия онлайн-канала — на конец марта 2024 года более 630 наших магазинов по
всей России подключены к доставке.
Результаты первого квартала, безусловно, воодушевляют
всю нашу команду. В 2024 году мы намерены выполнить амбициозную программу
развития — открыть не менее 500 магазинов, преимущественно под брендом
«Монетка». Мы также продолжим совершенствовать ценностное предложение всех
форматов, запускать новые партнерства и содействовать развитию регионов присутствия
Группы.
Операционные результаты за 1 квартал 2024
года, год к году Выручка (3)
Магазины и торговая площадь
Сопоставимые результаты (LFL) (5)
Онлайн-продажи
3. Включая результаты Утконоса
с 1 февраля 2022 года и результаты «Монетки» со 2 октября 2023 года
4.
Начиная с 4 квартала 2023 года результаты формата «Магазины у дома» включают
результаты магазинов «Монетка» и «Лента Мини»
5. Сопоставимые
результаты «Ленты» не учитывают результаты магазинов «Монетка». Сопоставимые
продажи формата «Магазин у дома» учитывают результаты зрелых магазинов
«Монетка» и «Лента Мини». Справочно приводятся про-форма суммарные сопоставимые
результаты зрелых магазинов «Ленты» и «Монетки».
6. «Лента Онлайн» включает «Лента Онлайн», «Утконос» и Click &
Collect.
Операционные результаты за 1 квартал 2024 года +62,1% рост продаж, год к году
В первом квартале 2024 года продажи «Ленты» выросли на 62,1% и
достигли 202,0 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 63,1% до 199,7
млрд руб. по сравнению с 122,5 млрд руб. в первом квартале 2023 года
благодаря увеличению торговой площади на 29,2% в результате приобретения сети
«Монетка», а также росту сопоставимых продаж на 18,2%.
+114,5%рост количества чеков, год к году
В первом квартале 2024 года, в основном благодаря приобретению «Монетки» и росту трафика в форматах «Гипермаркеты» и «Супермаркеты», количество чеков увеличилось на 114,5%, в то время как средний чек снизился на 24,0%, что, в основном, произошло в результате значительного увеличения доли магазинов у дома в общих розничных продажах.
Доля оптовых продаж в общей выручке «Ленты» составила 1,1%. Оптовые продажи выросли на 4,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
+18,2%рост сопоставимых продаж, год к году
В первом квартале 2024
года сопоставимые продажи увеличились на 18,2% в результате роста розничного LFL-среднего чека на 10,6%
и розничного LFL-трафика на 6,9%. В отчётном периоде «Лента» зафиксировала
положительную динамику сопоставимых продаж во всех трёх форматах магазинов.
В первом квартале 2024 года
«Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности и активно
работала над подбором ассортимента. За отчётный период количество клиентов,
активировавших новую карту лояльности, составило 1,3 млн, при этом общее
количество выпущенных карт лояльности достигло 39,6 млн. Доля операций с
использованием карт лояльности составила 96,6% от общего объёма розничных
продаж без учета «Монетки».
+17,7%рост продаж в ГМ, год к году
Доля формата «Гипермаркеты» от общей розничной выручки значительно снизилась в результате приобретения «Монетки» и составила 59,4% в первом квартале 2024 года. Продажи формата «Гипермаркеты» увеличились на 17,7% на фоне роста LFL-среднего чека на 12,0% и роста LFL-трафика на 4,4%, при этом торговая площадь магазинов формата «Гипермаркеты» снизилась на 1,4% в результате реализации плана по уплотнению торговых площадей магазинов и высвобождению избыточных площадей для субаренды. «Лента» продолжает повышать эффективность операций в магазинах, как результат плотность продаж увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом.
В результате значительных изменений, связанных с приобретением «Монетки», «Лента» приняла решение изменить презентацию результатов «Магазинов малых форматов» и разделить их на два формата «Супермаркеты» и «Магазины у дома». Результаты «Магазинов малых форматов» за предыдущие периоды были также разделены между форматами «Супермаркеты» и «Магазины у дома». Начиная с четвёртого квартала 2023 года, результаты формата «Магазины у дома» включают результаты магазинов «Монетка» (со 2 октября 2023 года) и «Мини Лента».
+26,8% рост LFL-продаж в супермаркетах, год к году
В 2023 году «Лента»
внесла значительные изменения в CVP
и операционные процессы формата «Супермаркеты». В первом квартале 2024 года
часть оставшихся магазинов у дома «Мини Лента» была переформатирована в
супермаркеты, кроме того «Лента» открыла 5 новых магазинов и закрыла 3
неэффективных точки. Как результат, общее количество супермаркетов на конец 1
квартала составило 316. В отчётном периоде супермаркеты продемонстрировали
существенный рост LFL-продаж
на 26,8% в результате роста LFL-трафика
на 13,2% и роста LFL-среднего
чека на 11,9%.
+14,0% рост LFL-продаж магазинов у дома, год к году
В результате приобретения торговой сети «Монетка» доля формата «Магазины у дома» достигла 30,1% от общей розничной выручки. В первом квартале 2024 года чистый прирост количества магазинов у дома составил 141 магазин. В отчётном периоде сопоставимые продажи формата «Магазин у дома» (включая результаты магазинов «Монетка» и «Мини Лента») выросли на 14,0% на фоне роста LFL-среднего чека на 12,4% и роста LFL-трафика на 1,4%.
+52,8% рост онлайн-продаж, год к году
В первом квартале 2024 года онлайн-канал «Ленты» показал уверенный рост продаж. Общий объём онлайн-продаж за отчётный период составил 16,7 млрд рублей, увеличившись на 52,8% год к году, что соответствует общей динамике рынка e-grocery России. При этом общий объём онлайн-заказов вырос на 32,8% и составил 6,9 млн заказов. Средний чек в онлайне вырос на 15,1% год к году и составил 2 441 руб. Доля онлайн-продаж составила 8,3% от общего объёма продаж «Ленты» по сравнению с 8,8% в аналогичном периоде предыдущего года.
Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года Ключевые финансовые
результаты
Продажи выросли на 62,1% и составили 202,0 млрд рублей по сравнению с 124,6 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.
77,7%рост валовой прибыли, год к году
В первом квартале 2024 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) увеличилась на 77,7% год к году до 42,9 млрд руб. Валовая маржа выросла на 187 б.п. и составила 21,2%, что главным образом обусловлено консолидацией торговой сети «Монетка», а также ростом валовой маржи в гипермаркетах и супермаркетах, обусловленным в том числе снижением убытков от товарного движения.
6,4% рентабельность по EBITDA
Рост валовой прибыли, а также снижение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентах от продаж привело к росту EBITDA (до применения IFRS-16) на 395,7% по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2024 года рентабельность по EBITDA составила 6,4%. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 434 б.п. по сравнению с предыдущим годом в результате роста валовой маржи и сокращения SG&A в процентах от выручки на 272 б.п.
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы
-272 б.п.итого коммерческие, общехозяйств. и админ. расходы в % от выручки, год к году
В первом квартале 2024 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) выросли на 41,6% год к году до 38,1 млрд руб. в результате консолидации торговой сети «Монетка». При этом коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) в процентах от выручки составили 18,9%, снизившись на 272 б.п. Данная динамика в основном обусловлена снижением расходов на функционирование магазинов, расходов на рекламу и расходов на персонал.
-35 б.п. расходы на персонал в % от выручки, год к году
В первом квартале 2024 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги выросли на 55,3% год к году, а в процентах от выручки снизились на 35 б.п. Такая динамика связана в основном с консолидацией «Монетки», а также с повышением производительности труда в онлайн-бизнесе.
Расходы на амортизацию в
процентах от выручки снизились на 56 б.п., а расходы на аренду вросли на
14 б.п., в результате снижения доли собственных торговых площадей до 48,9% по
сравнению с 64,9% в первом квартале 2023 года после консолидации торговой сети
«Монетка».
Расходы на
функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 82 б.п. год
к году, в основном из-за снижения расходов на уборку на 46 б.п., расходов на
ремонт и техническое обслуживание на 22 б.п. и расходов на охрану на 13 б.п.
Расходы на рекламу в
первом квартале 2024 года снизились на 24,7% год к году, а прочие расходы выросли
на 68,2%.
Отчёт
о движении денежных средств
-138,8%капитальные расходы, год к году
Капитальные расходы в первом квартале 2024 года составили 4,5 млрд рублей, увеличившись на 138,8% год к году. Такая динамика главным образом связана с ростом количества открытий (в первом квартале 2024 года Компания открыла 187 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 16 новыми магазинами в первом квартале 2023 года).
В
первом квартале 2024 года прибыль Компании до налога на прибыль составил 4,6 млрд
рублей по сравнению с убытком до налога на прибыль в размере 3,1 млрд рублей за первый
квартал 2023 года.
За
первый квартал 2024 года чистые денежные средства, использованные в
операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 2,3 млрд
рублей по сравнению с 13,6 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.
Подобная динамика стала результатом получения прибыли до налогообложения, в то
время как за аналогичный период предыдущего года был зафиксирован убыток до
налогообложения.
В
первом квартале 2024 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной
деятельности, выросли на 21,3% до 2,8 млрд рублей по сравнению с 2,3 млрд
рублей в первом квартале 2023 года.
Чистые
денежные средства, использованные в финансовой деятельности, за первый квартал
2024 года составили 6,0 млрд рублей по сравнению с 2,0 млрд рублей,
использованными в финансовой деятельности в первом квартале 2023 года.
Свободный
денежный поток за первый квартал 2024 года был отрицательным и составил 5,1 млрд рублей,
отток денежных средств уменьшился на 10,8 млрд рублей по сравнению с первым
кварталом 2023 года из-за снижения чистых денежных средств, использованных в
операционной деятельности.
2,3xчистый долг / EBITDA (до применения IFRS-16) за 12М, на 31.03.2024
Денежные средства «Ленты» на конец первого квартала 2024 года составили 33,4 млрд рублей. По состоянию на 31 марта 2024 года общий долг составил 133,9 млрд рублей, снизившись на 4,3% относительно 31 декабря 2023 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) увеличился относительно 31 декабря 2023 года на 5,1 млрд рублей и составил 100,5 млрд рублей.
По
всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, и они
полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов.
Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю компании
за последние 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2024 года, составила 10,2% по
сравнению с 7,7% за период в 12 месяцев, закончившийся 31 марта 2023 года.
Отношение
чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,3х по
состоянию на 31 марта 2024 года против 2,8х по состоянию на 31 декабря 2023
года.