«Лента» объявляет о росте выручки на 62,1% и увеличении рентабельности по EBITDA на 434 б.п. в 1 квартале 2024 года

3. Включая результаты Утконоса с 1 февраля 2022 года и результаты «Монетки» со 2 октября 2023 года

4. Начиная с 4 квартала 2023 года результаты формата «Магазины у дома» включают результаты магазинов «Монетка» и «Лента Мини»

5. Сопоставимые результаты «Ленты» не учитывают результаты магазинов «Монетка». Сопоставимые продажи формата «Магазин у дома» учитывают результаты зрелых магазинов «Монетка» и «Лента Мини». Справочно приводятся про-форма суммарные сопоставимые результаты зрелых магазинов «Ленты» и «Монетки».

6. «Лента Онлайн» включает «Лента Онлайн», «Утконос» и Click & Collect.

Операционные результаты за 1 квартал 2024 года

В первом квартале 2024 года продажи «Ленты» выросли на 62,1% и достигли 202,0 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 63,1% до 199,7 млрд руб. по сравнению с 122,5 млрд руб. в первом квартале 2023 года благодаря увеличению торговой площади на 29,2% в результате приобретения сети «Монетка», а также росту сопоставимых продаж на 18,2%.

В первом квартале 2024 года, в основном благодаря приобретению «Монетки» и росту трафика в форматах «Гипермаркеты» и «Супермаркеты», количество чеков увеличилось на 114,5%, в то время как средний чек снизился на 24,0%, что, в основном, произошло в результате значительного увеличения доли магазинов у дома в общих розничных продажах.

Доля оптовых продаж в общей выручке «Ленты» составила 1,1%. Оптовые продажи выросли на 4,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В первом квартале 2024 года сопоставимые продажи увеличились на 18,2% в результате роста розничного LFL-среднего чека на 10,6% и розничного LFL-трафика на 6,9%. В отчётном периоде «Лента» зафиксировала положительную динамику сопоставимых продаж во всех трёх форматах магазинов.

В первом квартале 2024 года «Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности и активно работала над подбором ассортимента. За отчётный период количество клиентов, активировавших новую карту лояльности, составило 1,3 млн, при этом общее количество выпущенных карт лояльности достигло 39,6 млн. Доля операций с использованием карт лояльности составила 96,6% от общего объёма розничных продаж без учета «Монетки».

Доля формата «Гипермаркеты» от общей розничной выручки значительно снизилась в результате приобретения «Монетки» и составила 59,4% в первом квартале 2024 года. Продажи формата «Гипермаркеты» увеличились на 17,7% на фоне роста LFL-среднего чека на 12,0% и роста LFL-трафика на 4,4%, при этом торговая площадь магазинов формата «Гипермаркеты» снизилась на 1,4% в результате реализации плана по уплотнению торговых площадей магазинов и высвобождению избыточных площадей для субаренды. «Лента» продолжает повышать эффективность операций в магазинах, как результат плотность продаж увеличилась на 11% по сравнению с прошлым годом.

В результате значительных изменений, связанных с приобретением «Монетки», «Лента» приняла решение изменить презентацию результатов «Магазинов малых форматов» и разделить их на два формата «Супермаркеты» и «Магазины у дома». Результаты «Магазинов малых форматов» за предыдущие периоды были также разделены между форматами «Супермаркеты» и «Магазины у дома». Начиная с четвёртого квартала 2023 года, результаты формата «Магазины у дома» включают результаты магазинов «Монетка» (со 2 октября 2023 года) и «Мини Лента».

В 2023 году «Лента» внесла значительные изменения в CVP и операционные процессы формата «Супермаркеты». В первом квартале 2024 года часть оставшихся магазинов у дома «Мини Лента» была переформатирована в супермаркеты, кроме того «Лента» открыла 5 новых магазинов и закрыла 3 неэффективных точки. Как результат, общее количество супермаркетов на конец 1 квартала составило 316. В отчётном периоде супермаркеты продемонстрировали существенный рост LFL-продаж на 26,8% в результате роста LFL-трафика на 13,2% и роста LFL-среднего чека на 11,9%.

В результате приобретения торговой сети «Монетка» доля формата «Магазины у дома» достигла 30,1% от общей розничной выручки. В первом квартале 2024 года чистый прирост количества магазинов у дома составил 141 магазин. В отчётном периоде сопоставимые продажи формата «Магазин у дома» (включая результаты магазинов «Монетка» и «Мини Лента») выросли на 14,0% на фоне роста LFL-среднего чека на 12,4% и роста LFL-трафика на 1,4%.

В первом квартале 2024 года онлайн-канал «Ленты» показал уверенный рост продаж. Общий объём онлайн-продаж за отчётный период составил 16,7 млрд рублей, увеличившись на 52,8% год к году, что соответствует общей динамике рынка e-grocery России. При этом общий объём онлайн-заказов вырос на 32,8% и составил 6,9 млн заказов. Средний чек в онлайне вырос на 15,1% год к году и составил 2 441 руб. Доля онлайн-продаж составила 8,3% от общего объёма продаж «Ленты» по сравнению с 8,8% в аналогичном периоде предыдущего года.

Финансовые результаты за 1 квартал 2024 года

Ключевые финансовые результаты

Продажи выросли на 62,1% и составили 202,0 млрд рублей по сравнению с 124,6 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.

77,7%

рост валовой прибыли, год к году

В первом квартале 2024 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) увеличилась на 77,7% год к году до 42,9 млрд руб. Валовая маржа выросла на 187 б.п. и составила 21,2%, что главным образом обусловлено консолидацией торговой сети «Монетка», а также ростом валовой маржи в гипермаркетах и супермаркетах, обусловленным в том числе снижением убытков от товарного движения.

6,4%

рентабельность по EBITDA

Рост валовой прибыли, а также снижение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в процентах от продаж привело к росту EBITDA (до применения IFRS-16) на 395,7% по сравнению с предыдущим годом. В первом квартале 2024 года рентабельность по EBITDA составила 6,4%. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 434 б.п. по сравнению с предыдущим годом в результате роста валовой маржи и сокращения SG&A в процентах от выручки на 272 б.п.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы

-272 б.п.

итого коммерческие, общехозяйств. и админ. расходы в % от выручки, год к году

В первом квартале 2024 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) выросли на 41,6% год к году до 38,1 млрд руб. в результате консолидации торговой сети «Монетка». При этом коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) в процентах от выручки составили 18,9%, снизившись на 272 б.п. Данная динамика в основном обусловлена снижением расходов на функционирование магазинов, расходов на рекламу и расходов на персонал.

-35 б.п.

расходы на персонал в % от выручки, год к году

В первом квартале 2024 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги выросли на 55,3% год к году, а в процентах от выручки снизились на 35 б.п. Такая динамика связана в основном с консолидацией «Монетки», а также с повышением производительности труда в онлайн-бизнесе.

Расходы на амортизацию в процентах от выручки снизились на 56 б.п., а расходы на аренду вросли на 14 б.п., в результате снижения доли собственных торговых площадей до 48,9% по сравнению с 64,9% в первом квартале 2023 года после консолидации торговой сети «Монетка».

Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 82 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на уборку на 46 б.п., расходов на ремонт и техническое обслуживание на 22 б.п. и расходов на охрану на 13 б.п.

Расходы на рекламу в первом квартале 2024 года снизились на 24,7% год к году, а прочие расходы выросли на 68,2%.

Отчёт о движении денежных средств

-138,8%

капитальные расходы, год к году

Капитальные расходы в первом квартале 2024 года составили 4,5 млрд рублей, увеличившись на 138,8% год к году. Такая динамика главным образом связана с ростом количества открытий (в первом квартале 2024 года Компания открыла 187 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 16 новыми магазинами в первом квартале 2023 года).

В первом квартале 2024 года прибыль Компании до налога на прибыль составил 4,6 млрд рублей по сравнению с убытком до налога на прибыль в размере 3,1 млрд рублей за первый квартал 2023 года.

За первый квартал 2024 года чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 2,3 млрд рублей по сравнению с 13,6 млрд рублей за аналогичный период прошлого года. Подобная динамика стала результатом получения прибыли до налогообложения, в то время как за аналогичный период предыдущего года был зафиксирован убыток до налогообложения.

В первом квартале 2024 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, выросли на 21,3% до 2,8 млрд рублей по сравнению с 2,3 млрд рублей в первом квартале 2023 года.

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, за первый квартал 2024 года составили 6,0 млрд рублей по сравнению с 2,0 млрд рублей, использованными в финансовой деятельности в первом квартале 2023 года.

Свободный денежный поток за первый квартал 2024 года был отрицательным и составил 5,1 млрд рублей, отток денежных средств уменьшился на 10,8 млрд рублей по сравнению с первым кварталом 2023 года из-за снижения чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности.

2,3x

чистый долг / EBITDA (до применения IFRS-16) за 12М, на 31.03.2024

Денежные средства «Ленты» на конец первого квартала 2024 года составили 33,4 млрд рублей. По состоянию на 31 марта 2024 года общий долг составил 133,9 млрд рублей, снизившись на 4,3% относительно 31 декабря 2023 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) увеличился относительно 31 декабря 2023 года на 5,1 млрд рублей и составил 100,5 млрд рублей.

По всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, и они полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю компании за последние 12 месяцев, закончившихся 31 марта 2024 года, составила 10,2% по сравнению с 7,7% за период в 12 месяцев, закончившийся 31 марта 2023 года.

Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,3х по состоянию на 31 марта 2024 года против 2,8х по состоянию на 31 декабря 2023 года.