В 2020 году
пандемия, изоляция и
печатание денег вызвали приток миллионов
новых розничных инвесторов. Объемы
торгов резко выросли, и почти каждый
актив подорожал. Сейчас розничные
инвесторы-это сила, которая задает
рыночные тренды.
Недавний
стремительный рост цен акций Tesla, а также
легендарное короткое сжатие
GME держателей
коротких позиций — это лишь самые
яркие примеры доминирования мелких
трейдеров.
В
Intelfin Global
мы придумали уникальный способ
измерения этого популярного настроения,
который обеспечивает реальное преимущество
в этих новых условиях.
Как работают
индикаторы макро-настроений
Intelfin
Global построил платформу прогнозирования
с более чем 137
000 участниками рынка. Каждый день они
отвечают на десятки вопросов о рынках.
Они замотивированы
как ежемесячными премиями и
конкуренцией, так и просто работой в
удовольствие.
Индикаторы
макро-настроений измеряют преобладающее
настроение с помощью семи
еженедельных вопросов.
В данном случае нет правильных или
неправильных ответов, однако алгоритм
присваивает более высокие
надбавки
пользователям, которые показывают
высокую точность в других вопросах
(например, касающихся цен активов).
Макро-настроения
демонстрируют очень высокую корреляцию
с реальными рыночными движениями.
Точность составляет более 80% — это доля
случаев, когда изменение индикатора
правильно предсказало недельное
изменение индекса S&P 500.
Простая
стратегия: +97,9% с момента создания (с
ноября 2019 года)
Индикаторы
макро-настроений дают реальное
преимущество. Стоит просто
посмотреть на бэктест самой базовой
стратегии для S&P 500: без кредитного
плеча она работала в пять раз лучше, чем
при пассивном удержании индекса.
Вот как
работает эта стратегия:
Возьмите
простое среднее значение всех индикаторов
макро-настроений за каждую неделю;
Проверьте
изменение среднего значения текущей
недели, сравнивая его со средним
значением предыдущей недели;
Если
изменение >0 (то есть среднее значение
на этой неделе выше, чем на предыдущей):
Покупайте
S&P 500 (может быть любой спот ETF или
фьючерсы, как показано на графике выше)
на открытии в понедельник (или в
воскресенье для фьючерсов) и продавайте
на закрытии в пятницу;
Если
изменение <0:
Откройте
короткую позицию в S&P 500 в понедельник
и закройте ее в пятницу;
Каждую
неделю разворачивайте весь капитал,
который вы выделили на эту стратегию.
Вот и все.
Эта стратегия
не требует никакого кредитного плеча,
знания опционов или сложного управления
рисками и определения размера позиции.
Конечно, из-за более низкого риска он
также не очень прибылен, и все же это
означает, что он может быть использован
для повышения доходности для более
крупного долгосрочного портфеля.