От CeFi к DeFi: настоящее и будущее

Что такое централизованные финансы (CeFi)?

До появления DeFi централизованное финансирование было стандартом для торговли криптовалютами. При CeFi все ордера на торговлю криптовалютами обрабатываются через центральную биржу, фонды управляются специальными операциями. Это означает, что у вас нет приватного ключа, дающего вам права владения вашим кошельком.

Кроме того, биржа указывает, какие валюты они предлагают для торговли или сколько стоит участие в трейдинге.

Проще говоря, в реалиях CeFi вы не владеете средствами, когда покупаете и продаете их через централизованную биржу. Кроме того, вы подчиняетесь правилам, которые навязывает вам централизованная биржа.

Что такое децентрализованные финансы (DeFi)?

Децентрализованный обмен не предполагает наличия биржи. Весь процесс работает через автоматизированные приложения, построенные на блокчейн-платформах. Более того, DeFi создает справедливую и прозрачную финансовую систему, в которой может участвовать каждый. Она предоставляет людям, не имеющим банковских счетов, доступ к финансовым и банковским услугам с помощью технологии блокчейн.

Цель DeFi — создать экосистему финансовых услуг с открытым исходным кодом, прозрачную и без разрешений. DeFi-система предлагает такие услуги, как стейкинг, фарминг, шифрование кредитов, хранение активов и многое другое.

Преимущество использования DeFi перед CeFi заключается в том, что вы имеете полный контроль над своими активами и владеете своим кошельком. Кроме того, пользователи DeFi используют децентрализованные приложения (dApps), построенные на блокчейн-платформах, для доступа к DeFi-услугам.

Особенности CeFi

Используя традиционную криптовалютную биржу, например, Binance, Kraken или Coinbase, пользователи отправляют средства на биржу для управления ими на внутреннем счете. Хотя средства хранятся на бирже, они находятся вне зоны ответственности пользователей и уязвимы для угроз, если меры безопасности, принятые биржей, не сработают.

В связи с этим централизованные биржи стали объектом атак на безопасность. Клиенты централизованных бирж не против делиться своей личной информацией или вкладывать деньги в эти компании, поскольку считают централизованные биржи надежными.

Более того, на крупных биржах есть отделы с командами по обслуживанию клиентов, которые помогают пользователям. Высокий уровень поддержки обеспечивает комфорт и укрепляет ощущение того, что их деньги находятся в надежных руках.

Централизованные сервисы представляют большую гибкость, чем децентрализованные, при преобразовании фиата в криптовалюту и наоборот. Для конвертации между криптовалютой и фиатом обычно требуется централизованная организация; сервисы DeFi не предлагают фиат настолько гибко.

Особенности DeFi

➕Пользователям не требуется разрешение на использование DeFi. В CeFi пользователи обязательно проходят процесс KYC, чтобы получить доступ к услугам, что означает, что необходимо поделиться личной информацией или внести некоторую сумму денег, прежде чем получить доступ к услугам.

➕Пользователи DeFi могут получить доступ к услугам непосредственно с помощью кошелька, не предоставляя личной информации и не внося деньги, потому что DeFi открыт для всех, без барьеров и дискриминации.

➕Более того, люди, планирующие создавать проект на основе децентрализованной платформы, могут свободно это делать. DeFi-протокол обеспечивает высокий уровень доступности и поддерживает сотрудничество с сообществом. Продукты, разработанные в рамках экосистемы DeFi, предназначены для взаимовыгодного использования.

➕Основное преимущество использования DeFi-услуг заключается в том, что вам не нужно полагаться на то, что услуга работает так, как заявлено в рекламе. Пользователи могут проверить работу сервисов DeFi в соответствии с их назначением, проверив код и используя внешние инструменты, такие как Etherscan, чтобы определить, была ли транзакция выполнена правильно.

➕Еще одним важным преимуществом DeFi является высокая степень инновационности. DeFi-сфера постоянно развивает существующие возможности и экспериментирует с новыми. Природа пространства DeFi превратилась в богатую экосистему, интегрированную с инновационными финансовыми услугами.

➕В тех функциях, где CeFi-услуги работали успешно, DeFi работает над альтернативными способами решения проблемы. Например, чтобы исправить неспособность DeFi облегчить перевод несовместимых криптовалют, таких как BTC, такие решения, как tBTC и WBTC, которые поддерживают децентрализованные протоколы, устраняют этот пробел, ведя себя как токены, привязанные к стоимости BTC. Это позволяет пользователям получить доступ к биткоину через DeFi без необходимости использовать токен напрямую.

DeFi как инновационная альтернатива CeFi

DeFi-протоколы не просто копируют стандартные сервисы CeFi, но и адаптируют их к специфическим особенностям блокчейн. Например, в DeFi новая биржевая система под названием AMM (Automated market maker) заменила знаменитую структуру биржевых стаканов CeFi.

AMM — это смарт-контракт, который лишает поставщиков ликвидности их активов. В результате вместо того, чтобы иметь дело непосредственно с поставщиками ликвидности, трейдеры торгуют с помощью смарт-контракта AMM. Транзакционные издержки при использовании архитектуры AMM ниже, чем при использовании ордерной книги CeFi, поскольку здесь меньше взаимодействий с маркет-мейкерами.

Однако, сегодня традиционные централизованные финансовые рынки превосходят блокчейн. Публичная торговля акциями переживает свою золотую эру. Мировой фондовый рынок оценивается в 95 триллионов долларов, в то время как объем всего рынка криптовалют составляет всего около 2 триллионов долларов.

С распространением мобильных устройств и IoT (Internet of Things, Интернет вещей — концепция сети передачи данных между устройствами.) финтех-стартапы демократизировали инвестиции для масс, буквально поместив финансовые инструменты в ладони своих пользователей. Тем не менее, большинство финтех-компаний предоставляют услуги, которые по-прежнему зависят от центральных органов власти и унаследованной практики, со всеми вытекающими отсюда неэффективностью и барьерами входа.

Блокчейн решает эти проблемы, привнося в отрасль беспрепятственную, глобальную и по-настоящему децентрализованную модель.

DeFi направлены на воспроизведение финансовых услуг традиционных финансов без необходимости или контроля со стороны центрального органа, позволяя любому человеку, имеющему мобильное устройство и подключение к Интернету, получить доступ к этим инструментам в любое время и в любом месте.

Сегодня некоторые блокчейн-проекты начинают разрабатывать DeFi-замену традиционным финансовым решениям. Ведь для раскрытия потенциала DeFi на блокчейне необходимо массовое внедрение в глобальном масштабе. Это означает, что отрасль должна расширяться как на уровне инфраструктуры, так и на уровне рынка.

Переход к новой действительно децентрализованной экономике требует репликации триллионов капитала в блокчейн и обеспечения инфраструктуры для его поддержки. Если только 1% акций будет заблокирован в DeFi, на криптовалютные рынки можно будет добавить более 950 миллиардов долларов капитализации.

Заключение

DeFi и CeFi преследуют одну и ту же цель. Они намерены сделать криптотрейдинг популярным и повысить доходы пользователей криптосферы. Однако способы достижения целей у этих двух экосистем разные.

Модель CeFi обещает безопасность средств и честную торговлю этими фондами. Трейдеры с традиционными валютами также могут участвовать в торговле криптоактивами. Более того, CeFi предлагает услуги поддержки клиентов, которых нет у DeFi. С другой стороны, DeFi-модель стремится сделать пространство защищенным от взлома. Она предлагает инвесторам пространство для реализации собственных стратегий без необходимости вести переговоры с посредником.

Обе модели имеют свои преимущества и недостатки. Это зависит от инвестора и его потребностей. Если вы предпочитаете прозрачность и конфиденциальность, DeFi — подходящая модель. С другой стороны, если вашим приоритетом является разделение рисков, гибкость и больше инвестиционных возможностей, выбирайте CeFi.

В любом случае, мир становится свидетелем быстрой трансформации в более устойчивую, децентрализованную экономику, основанную на блокчейне. Однако трансформация еще далека от завершения, процесс принятия и развития примеров использования только начинается.