Через них можно управлять активами и зарабатывать на кредитовании, стейкинге или на предоставлении ликвидности.
Оценим проекты по нескольким критериям: общая стоимость заблокированных средств, доля рынка и новаторство. Также рассмотрим структуры менеджмента и функциональность токенов.
Обзор лучших DeFi проектов в 2024 году
Давайте рассмотрим самые интересные проекты, которые существуют по состоянию на 20 августа 2024 года.
Lido
Токены стейкинга Liquid, например stETH от Lido, генерируют процент от стейкинга без необходимости холдинга средст с блокировкой. Капитал остается доступным в DeFi. Lido также имеет токен LDO, который используется для голосования по важным вопросам в Lido DAO при обновлении протокола и структуры комиссий.
Lido конкурирует с проектами вроде Rocket Pool и Jito, но сохраняет лидирующие позиции с огромным отрывом. Он контролирует около 60% рынка стейкинговых токенов
Aave
Aave был основан в 2017 году. В 2022 году его общая заблокированная стоимость достигала 51 млрд долларов, а в августе 2024 года была на отметке 10,5 млрд долларов. Через Aave можно одалживать и брать в долг криптовалюту без участия третьих лиц. Платформа поддерживает более 140 пулов на 12 блокчейнах и предлагает привлекательные ставки доходности. Токен AAVE поддерживают всю экосистему. Его используют для управления и получения вознаграждений за обеспечение безопасности. Несмотря на конкуренцию со стороны Spark и Compound Finance, Aave остается важным инструментом на рынке кредитования. Токен AAVE имеет крупнейшую рыночную капитализацию среди аналогичных платформ. EigenLayer запущен в 2023 году. Сервис предлагает концепцию повторного размещения. Этот проект перераспределяет застейканные токены, улучшая безопасность и увеличивая вознаграждения. Концепция решает проблему фрагментации ресурсов, требуемых для новых приложений Ethereum, и оптимизирует использование активов. EigenLayer занимает лидерские позиции в сфере повторного размещения с TVL в 11,8 млрд долларов и долей рынка 85,5%. Этот проект увеличивает доходность и оптимизирует распределение активов в Ethereum. В 2024 году EigenLayer представил токен EIGEN, который вызвал много споров. Распределение токенов через airdrop, при котором 55% досталось инвесторам и команде разработчиков, вызвало критику. Также недовольство вызвало отсутствие поддержки для пользователей из США и первоначальные ограничения на передачу токенов. Несмотря на критику, EigenLayer продолжает доминировать в сфере повторного стейкинга. Основные конкуренты (Symbiotic и Karak) пока не могут конкурировать с TVL менее 2 миллиардов долларов. Pendle привнес новизну в доходное фермерство в 2024 году. Проект токенизирует доходность, разделяя ее на основные токены (PT) и токены доходности (YT). Основные токены — исходный актив, он подходит для фиксированных инвестиций, а токены доходности позволяют спекулировать на будущих изменениях доходности. Специальный маркет-мейкер Pendle (AMM) облегчает торговлю PT и YT, так как использует концентрированную ликвидность и двойную структуру комиссий для уменьшения потерь. Блокировка токенов PENDLE дает взамен vePENDLE, который предоставляет права управления и долю доходов от протокола. Несмотря на снижение TVL с 6,7 млрд до 2,4 млрд долларов из-за падения рынка и цены токена PENDLE на 33% за месяц, он восстановился на 240% за последний год. Это делает его одним из самых успешных токенов. Pendle выделяется в доходном фермерстве благодаря стратегии токенизации. Несмотря на конкуренцию от Convex Finance и Aura, Pendle остается лидером благодаря своей модели и надежному маркет-мейкеру. ether.fi преуспел в ликвидном повторном размещении. В отличие от Rocket Pool и Lido, ether.fi предоставляет полный контроль над ключами валидатора. Это дает больший уровень безопасности и гибкости. Проект предлагает токены eETH и weETH, которые упрощают стейкинг и повторный стейкинг. Эти токены поддерживают ликвидность, не требуя дополнительных действий или блокировок. С помощью eETH и weETH можно получать доходы от протокола и вознаграждения за повторное размещение вместе с баллами от EigenLayer. Токен ETHFI позволяет сообществу участвовать в управлении и развитии платформы. Держатели ETHFI могут голосовать за обновления и управлять казначейскими операциями. ether.fi лидирует в ликвидном рестейкинге с TVL в 4,44 млрд долларов. Сейчас он впереди своих конкурентов — Renzo, Puffer Finance и Swell. Новейший подход и функции контроля укрепляют его позиции на рынке DeFi. В 2024 году лидерами в DeFi остаются Lido, AAVE, EigenLayer, Pendle и ether.fi. Эти проекты отражают последние достижения в ликвидном стейкинге, кредитовании, повторном стейкинге эфира и доходном фермерстве. Lido выделяется благодаря своему подходу к ликвидному стейкингу. Пользователи могут ставить Ethereum и сохранять ликвидность с помощью токена stETH. Это позволяет использовать активы в DeFi без их блокировки. AAVE занимает лидерство в кредитовании. Платформа предлагает обширный выбор пулов доходности и систему управления через токен AAVE. EigenLayer представил новый механизм повторного стейкинга. Он повышает уровень безопасности Ethereum и перераспределяет застейканные активы. Благодаря этому он повышает защиту в разных приложениях и приносит дополнительные вознаграждения. Pendle привнес новизну в доходное фермерство, разделяя доход на Principal Tokens (PT) и Yield Tokens (YT). Э ether.fi завершает наш список. Проект сосредоточен на ликвидном повторном стейкинге и дает полный контроль над ключами валидатора. Он также предлагает токены eETH и weETH, которые упрощают стейкинг и повторный стейкинг без блокировок. Монеты DeFi не растут так быстро, как спекулятивные активы, но они дают возможность получать доход и показывают практическое применение блокчейн-технологий. Рынок DeFi все еще недооценен по сравнению с его прошлыми пиками, и инвесторы ищут перспективные возможности. В этой статье мы рассказали вам о пяти лучших DeFI проектах, которые показывают практическую пользу. Однако подобные платформы пока что развиваются медленно, так как далеко не все понимают принцип их работы. 
EigenLayer
Pendle
ether.fi
Резюмируем
Материал написан редакцией Traffic Cardinal — это медиа о маркетинге, арбитраже трафика и заработке в Интернете. Подписывайтесь на наш Телеграм, чтобы быть в курсе актуальных новостей манимейкинга!