Доходность 22-30 % годовых: развод или рыночная ставка? Анализ бизнес-модели компаний, в которые можно инвестировать
Доходность 22-30 % годовых. Много, мало или в рамках рынка?
Этот вопрос нам задают инвесторы, ссылаясь на два аргумента:
- Обещают слишком высокую ставку. Не верю, развод!
- Если готовы платить 25 % годовых, почему не идут в банки?
Забавно, что на тему «реальности» ставок мы сталкиваемся с двумя абсолютно противоположными мнениями:
«Ставка выше 20 % — развод. Такой доходности на рынке нет!»
«Ниже 36 % ставку не рассматриваю. И чтобы недвижимость была в залоге»
Чтобы разобраться, где правда, давайте рассмотрим бизнес-модели компаний, которые уже успешно обслуживают займы со ставкой 22-30 % годовых.
В нашем портфеле — бизнесы из разных отраслей:
- Оптовая продажа овощей, фруктов и сахара
- Продажа канцелярских товаров
- Оптово-розничная продажа модных аксессуаров
- Строительство и продажа загородной недвижимости
- Производство и продажа одежды
- Выращивание и оптовая продажа саженцев плодовых деревьев
- Сеть магазинов верхней женской одежды
- Строительство и сдача в аренду коммерческой недвижимости
Все они существуют на рынке больше 5 лет и стабильно развиваются. Каждая имеет отлаженный сбыт, зарабатывая на одном вложенном рубле 2-3 рубля сверху.
Например, компания Столица занимается выращиванием и продажей овощей в крупные торговые сети: Магнит, Metro, Ашан, Лента, ВкусВилл.
Схема работы такая:
«Столица» выкупает у фермера тыкву по 7 ₽/кг
↓
Торговая сеть выкупает у «Столицы» тыкву по 32-35 ₽/кг
↓
С учётом всех расходов на НДС, логистику, упаковку и т.д.
у «Столицы» остаётся ≈ 15 ₽ с вложенных 7 ₽
Получается, за один цикл оборотного капитала компания удваивает свой капитал.
Таких циклов за год происходит 6-10.
Благодаря наценке на продукцию в 200% и циклу оборачиваемости капитала в 25 дней для «Столицы» вернуть инвестору 1 рубль займа и 25-30 копеек сверху — не проблема.
Так куда инвестировать?
Бизнесы, которые можно выбрать для инвестирования, должны работать примерно по такой же схеме.
➔ Инвестиции «загоняются» в «денежную машинку», работа которой давно построена, отлажена и оцифрована.
➔ Эффективность проверена и доказана результатом в цифрах.
➔ Вложенные инвесторами деньги «работают» и приносят доход.
Важно понимать, что существует огромное количество низкомаржинальных бизнесов, которые не справятся с такой нагрузкой. Поэтому перед вложением денег под 22-30 % годовых нужно разобраться в бизнес-модели компании и в реальности предлагаемой ставки.
Почему не идут в банки?
«Если ваши портфельные компании такие крутые, почему они не берут кредиты в банках?Зачем соглашаются на такой высокий процент займа у инвесторов?»
А они берут!
Но банки неохотно дают больше 5-7 млн ₽ без недвижимости для залога.
Также банки требуют аннуитетные платежи, когда с первого месяца займа начинается возврат и тела капитала, и процентов. Выплаты таких больших сумм, когда вложенные деньги ещё не начали работать, не всегда приемлемы для бизнесов.
Сравните ежемесячный платёж по банковскому кредиту и займу у инвестора: Разница в 4,5 раза — весомый аргумент в пользу привлечения на развитие частных инвестиций. Надеюсь, мне удалось донести, что получать доходность 22-30% реально. Главное помнить, что этого можно добиться, только вложив деньги в доходный, высокомаржинальный, проверенный бизнес. Если у вас остались вопросы, оставляйте их в комментариях. А узнать больше об инвестировании в проверенные бизнесы можно на нашем сайте. Также приглашаем вас в Телеграм-канал, где мы делимся опытом наших частных инвесторов и обсуждаем трэш на рынке российского краудинвестинга.
