Ликвидность и пул ликвидности
На данный момент статистика показывает, что среди держателей TON’а много холдеров, то есть держателей монеты «в долгосрок».
Сейчас есть лишь стейкинг, поэтому они вложились в стейкинг. Но когда появятся более прибыльные инструменты, например, пулы ликвидности, средства будут перетекать в них.
Пул ликвидности — это контракт, который владеет парой криптовалют, например, TON/TGR (TON/Жетон) или TGR/KOTE (Жетон/Жетон), а эта пара криптовалют используется для оплаты сделок в торговой паре.
Жетоны в пул ликвидности предоставляют поставщики. Стоит отметить, что биржа не может успешно функционировать без пулов ликвидности.
Например, чтобы стать поставщиком ликвидности для пула TON/TGR, необходимо внести в пул и TON, и TGR. Как правило, в соотношении 50/50.
Подробнее о устройстве пула ликвидности и о том, как его использовать, можно почитать в официальной статье по ссылке.
️LP-токены
Когда вкладываешь средства в пул ликвидности, то получаешь LP-токены. LP-токены — «акции» этого пула ликвидности. Другими словами, LP-токены подтверждают владение частью средств в конкретном пуле ликвидности.
Если все другие холдеры LP-токенов заберут свою долю из пула, то в пуле останется лишь ваша доля.
Заработок на предоставлении ликвидности состоит из комиссий за обмен в торговой паре. Доходность здесь больше, чем от стейкинга, но есть риск непостоянных потерь.
Непостоянные потери — это временная потеря средств из-за высокой волатильности цен. Поэтому провайдерам ликвидности выгоднее, чтобы цена практически не менялась.
Подробнее изучить тему можно в расширенном материале по ссылке, который предоставляет полную информацию и демонстрирует формулы.
Фарминг
Фарминг — это способ заработка на криптовалютах, при котором участники пула ликвидности получают дополнительный доход в нативном токене биржи, иначе говоря — это обычная поставка ликвидности, но на улучшенных условиях.
Для пользователей будет добавлено множество возможностей для фарминга. Можно будет размещать свои LP-токены и получать взамен нативные токены.
Будут прорабатываться многие пары ликвидности, предлагая поставщикам ликвидности возможность размещать свои LP-токены.
Когда человек добавляет ликвидность в пул, он получает LP-токены. Например, если человек добавляет ликвидность в пару TON/TGR, он получает токены LP TON-TGR.
В дополнение к вознаграждениям за транзакции, пользователь сможет зайти на «Фарминг», сделать ставку на эти LP-токены и заработать взамен нативные токены.
Безопасность инструментов
Стейкинг, фарминг и добавление ликвидности — считается достаточно безопасными инструментами, так как являются смарт-контрактами.
Следовательно, средствами управляет не человек, а программа, работающая на блокчейне. Чтобы как-то навредить нужно взламывать весь блокчейн.
Единственное, где фигурирует человек — создание смарт-контракта. Но перед запуском в майннете все многократно тестируется и проводятся независимые аудиты.
Возможность лимитных заявок
Из-за особенностей TON есть некоторые ограничения и особенности в реализации. В будущем, вероятно, будут введены лимитные заявки.
Но кто-то может сделать сервис с лимитными заявками поверх DEX. Для этого в смарт-контрактах (даже в первой версии) будут все необходимые интерфейсы для получения данных.
Также на начальном этапе в DEX будут только доверенные проекты. Но в последствии скорее всего всё будет в автономном режиме и будет только небольшая автоматическая проверка.
Исходя из всех вышеописанных функций и планов по развитию, можно констатировать, что DEX на The Open Network имеет значительный потенциал и определенные преимущества, которые точно будут использовать, как пользователи, так и разработчики.