NVIDIA может потерять или прибавить $355 млрд за день после публикации отчёта

Трейдеры закладывают возможное движение акций примерно на 6,5% в любую сторону после публикации отчета за первый квартал. Для компании масштаба Nvidia это эквивалентно сумме, которая превышает рыночную стоимость большинства компаний из индекса S&P 500. При этом ожидания волатильности оказались выше, чем в прошлом квартале, когда рынок прогнозировал колебание на 5,6%.

Инвесторы продолжают активно ставить на дальнейший рост компании благодаря буму искусственного интеллекта. На рынке опционов сохраняется повышенный спрос на колл-контракты, а некоторые трейдеры делают ставки на рост акций NVIDIA примерно на 16% в течение ближайших недель.

Несмотря на оптимизм, часть участников рынка начала усиливать защиту своих позиций в полупроводниковом секторе. После стремительного роста акций ИИ-компаний инвесторы опасаются, что ожидания рынка уже слишком высоки, а любое разочарование в прогнозах NVIDIA может спровоцировать масштабную фиксацию прибыли.

С начала года акции NVIDIA выросли примерно на 19%, тогда как индекс S&P 500 прибавил около 8%, а индекс полупроводниковых компаний вырос более чем на 50%. Теперь внимание рынка сосредоточено на нескольких ключевых показателях: спросе на дата-центры, расходах крупнейших облачных компаний на ИИ-инфраструктуру, уровне маржинальности и прогнозах руководства на следующие кварталы.

Дополнительным фактором давления остаются высокие доходности американских облигаций. Аналитики предупреждают, что рост ставок может снизить привлекательность дорогих технологических компаний, чья оценка во многом строится на ожиданиях будущего роста прибыли.