Nvidia, ФРС и новый рекорд S&P 500

Вчера американские индексы продолжили свой рост, и S&P 500 достиг нового исторического максимума. В центре внимания инвесторов — ожидание отчёта Nvidia, позиции Федеральной резервной системы (ФРС) и завершившийся сезон корпоративной отчётности, который показал впечатляющие результаты.

Движение индексов и главные драйверы

Среда ознаменовалась уверенным подъёмом на фондовом рынке США:

1. S&P 500 вырос на 0,24%, установив новый рекорд.
2. Dow Jones прибавил 0,32%.
3. Nasdaq 100 поднялся на 0,17%, достигнув недельного пика.

Основным катализатором роста стал технологический сектор, особенно программное обеспечение. Яркий пример — акции компании MongoDB, которые взлетели более чем на 37% благодаря сильной отчётности и улучшенным прогнозам на 2026 год.

Nvidia: сердце рынка в ожидании отчёта

Ключевым событием дня была публикация отчётности Nvidia, которая должна была состояться после закрытия торгов. Компания, чья капитализация составляет $4,4 трлн, а доля в индексе S&P 500 — 8,1%, имеет колоссальное влияние на динамику всего рынка. За последние пять лет Nvidia лишь однажды не оправдала прогнозы аналитиков, что подогревает ожидания инвесторов.

ФРС и долговой рынок: намёки на снижение ставки

Поддержку росту акций оказал долговой рынок: доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 2 базисных пункта, до 4,24%.

Президент Нью-Йоркского ФРБ Джон Уильямс подтвердил, что вопрос снижения ставки находится в повестке каждого заседания. Это заявление, на фоне замедления американской экономики, только укрепило ожидания рынка. На данный момент, вероятность снижения ставки в сентябре оценивается в 88%, а второго снижения в октябре — в 51%.

Макроэкономика и торговые риски

В ближайшее время внимание инвесторов будет приковано к свежим данным по ВВП, личным доходам и расходам, а также к ключевому индикатору инфляции — PCE.

Тем временем, нарастает напряжённость из-за торговых тарифов. Дональд Трамп пригрозил новыми ограничениями на экспорт высокотехнологичной продукции и расширил пошлины на сталь и алюминий. Если эти меры будут полностью реализованы, средний уровень пошлин в США может достичь 15,2%, что значительно выше уровня 2024 года.

Итоги сезона отчётности: лучше ожиданий

Сезон отчётов за второй квартал завершился на позитивной ноте:

1. Совокупная прибыль компаний, входящих в S&P 500, выросла на 9,1% год к году при ожидавшихся 2,8%.
2. Более 82% компаний превзошли прогнозы, что стало лучшим результатом за последние четыре года.

Акции дня

Некоторые из компаний, чьи акции показали заметные движения:

Взлёты:

1. MongoDB (MDB): +37% на фоне сильной отчётности и позитивных прогнозов.
2. Kohl’s (KSS): +23% благодаря росту прибыли и повышению прогнозов.
3. nCino (NCNO): +13% на фоне роста выручки от подписки.
4. Atlassian, Salesforce, Datadog, Cloudflare, Snowflake: рост на 2–4%.

Падения:

1. J.M. Smucker (SJM): −4% из-за слабой отчётности.
2. SBA Communications (SBAC): −4% после понижения рейтинга от BofA.

Что происходит на других рынках?

Европейские рынки также показали рост: индекс Euro Stoxx 50 прибавил 0,17%, а доходности немецких и британских облигаций снизились. В Азии динамика была смешанной: японский Nikkei 225 вырос на 0,30%, а китайский Shanghai Composite снизился на 1,76%.