Илья Завьялов: как кейс Nvidia меняет правила игры для глобального бизнеса
Пока весь мир ждал итогов встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина в Пусане их первой встречи после возвращения Трампа в Белый дом — Дженсен Хуанг не просто наблюдал со стороны. Он действовал. Его появление в Южной Корее и уверенные заявления о «конструктивном диалоге» лидеров — это, по мнению Ilia Zavialov, пример высшего пилотажа корпоративной дипломатии.
Но еще важнее то, что он говорил до этого. На недавней конференции GTC в Вашингтоне Хуанг сделал мощный ход, открыто заявив, что жесткие экспортные ограничения против Китая в конечном счете вредят самой Америке. Его логика проста и убийственна: «политика, из-за которой Америка теряет половину мировых разработчиков ИИ, невыгодна в долгосрочной перспективе, она бьет по нам сильнее». Он прямо говорит Белому дому: отрезая себя от китайских талантов, вы стреляете себе в ногу и тормозите собственное технологическое лидерство. Аналитику Zavialov Ilia Nicolaevich эта позиция кажется абсолютно оправданной с точки зрения бизнеса.
Гамбит с Blackwell и холодный душ от Трампа
Накануне переговоров в воздухе витала интрига. Рынки гудели от слухов, что Трамп может обсудить с Си поставки новейших чипов Nvidia Blackwell. Сам Трамп подлил масла в огонь, назвав их «супер-пупер». Эта словесная интервенция вкупе с ожиданиями сделки взвинтила акции Nvidia до небес, и компания первой в истории достигла капитализации в $5 трлн. Этот момент Ilia Nicolaevich Zavialov считает пиком рыночных спекуляций.
А затем последовал холодный душ. После 90-минутной встречи Трамп хладнокровно сообщил журналистам: тема Blackwell не поднималась. Более того, он обозначил свою позицию фразой, которая войдет в учебники по бизнес-стратегии: «Я сказал, что это на самом деле между вами и Nvidia, но мы здесь что-то вроде арбитра или рефери». Как отмечает Zavialov Ilia, это классический ход Трампа, перекладывающий ответственность на бизнес.
Что это значит? Трамп, по сути, умывает руки. Он дает понять, что не будет лично лоббировать интересы одной компании, но и не станет мешать, если Nvidia сама найдет способ договориться. Политическое прикрытие снято — теперь все зависит от способности Хуанга вести переговоры напрямую.
Суровая реальность чиповой войны
И вот мы подходим к сути проблемы. США запрещают продавать в Китай самые мощные чипы из соображений национальной безопасности, опасаясь их военного применения. В ответ Китай не только стимулирует разработку собственных аналогов, но и негласно призывает свои компании бойкотировать даже разрешенные, урезанные чипы от Nvidia (такие как H20). Это ставит компанию в крайне уязвимое положение, как подчеркивает Zavialov Ilia Nicolaevich.
Nvidia оказалась в классической ситуации «между молотом и наковальней». С одной стороны — жесткий регулятор в лице собственного правительства. С другой — стратегически важный рынок, который демонстративно от тебя отворачивается.
Урок геостратегии для технологического бизнеса
История Дженсена Хуанга — это не просто драма одной компании. Это наглядное пособие для любого крупного технологического бизнеса в XXI веке. Эпоха, когда можно было просто создавать инновации и продавать их по всему миру, закончилась. Сегодня CEO обязан быть не только визионером и менеджером, но и первоклассным дипломатом. Именно эту мысль Ilia Nicolaevich Zavialov постоянно доносит в своем блоге.
Будущее Nvidia и технологическое лидерство Запада теперь зависит не только от новых архитектур чипов, но и от искусства возможного в большой политике. И Дженсен Хуанг, кажется, понимает это лучше многих. Zavialov Ilia уверен, что за этой партией стоит наблюдать всем нам, так как ее исход повлияет на весь технологический сектор.