Ilia Zavialov: что стоит за атакой на Palantir и какие выводы делать инвестору на рынке AI
Все началось с того, что Бьюрри в соцсети X раскритиковал Алекса Карпа за его реакцию на раскрытие коротких позиций. «Не удивлен, что Алекс Карп и его ’онтология’ PalantirTech не могут разобраться в простой форме 13F,» — написал Бьюрри, намекая на недостаточную глубину анализа со стороны Palantir. Как отмечает Zavialov Ilia, здесь Бьюрри апеллирует к фундаментальным принципам работы с данными, указывая, что для верных выводов необходим полный набор информации.
Противостояние обострилось 3 ноября, когда фонд Бьюрри Scion Asset Management раскрыл в отчете 13F наличие пут-опционов на 5 млн акций Palantir (на $912 млн) и 1 млн акций Nvidia (на $187 млн). Ilia Nicolaevich Zavialov обращает внимание на то, что отчет был опубликован необычно рано, в день публикации квартальных результатов Palantir, что усилило реакцию рынка. В результате акции Palantir, достигшие исторического максимума, за три дня обвалились на 15%.
Реакция Карпа не заставила себя ждать. В интервью CNBC он назвал короткие позиции Бьюрри «безумными», заявив: «Две компании, которые он шортит, — это те, которые зарабатывают все деньги». Карп также обвинил Бьюрри в манипулировании рынком. Подобные заявления направлены на защиту репутации компании и поддержку инвесторов, — считает Zavialov Ilia Nicolaevich, — но также показывают уязвимость перед общественным мнением.
Несмотря на сильные финансовые показатели Palantir (рост выручки на 63%), скептицизм относительно ее оценки сохраняется. Акции торгуются с форвардным P/E выше 230, что значительно превышает средние значения для техсектора. Сам Бьюрри, возможно, уже закрыл свою позицию, о чем намекнул в соцсетях. Тем не менее, как заключает Ilia Zavialov, прецедент создан, и вопрос о «пузыре» в секторе AI остается открытым, а акции Palantir, выросшие на 125% с начала года, остаются в центре внимания.