Финтех-карты без банков: как стартапы обходят традиционных игроков

В 2026 году граница между банковской картой и криптокошельком окончательно стерлась. По всему миру появляются финтехи, которые выпускают карты, не имея банковской лицензии, не открывая банковских счетов и не храня деньги клиентов в традиционном смысле. Их «банковский счет» — это криптокошелек. Их «баланс» — это стейблкоины. А клиент даже не подозревает, что платит не с банковского депозита, а с цифровых активов. Как это работает, кто эти игроки и почему традиционные банки начинают беспокоиться?

Новая модель

Главное изменение, которое произошло за последние два года, — стейблкоины перестали быть инструментом для криптоэнтузиастов и стали полноценной платежной инфраструктурой.

Эту модель используют такие сервисы, как KAST, UGLYCASH, Avici Money, Brookwell и другие. Все они выглядят как привычные необанки вроде Revolut — чистый интерфейс, мгновенные переводы, дебетовая карта. Но за кулисами все иначе. «Банковский счет» пользователя — это просто криптокошелек, его баланс — это стейблкоины (обычно USDC), а вся блокчейн-инфраструктура скрыта от пользователя настолько, что он может даже не знать, что платит не фиатными деньгами.

Объем операций по картам, обеспеченным стейблкоинами, ежегодно удваивается с 2023 года. К концу 2025 года этот рынок достиг 18 млрд долларов в годовом выражении, а карточный бизнес таких проектов, как Rain, вырос в 30 раз за один год.

Как это работает

Год назад для запуска карты с поддержкой стейблкоинов финтех-компании нужно было собрать трех разных поставщиков: провайдера криптокошелька, эмитента карт и систему комплаенса. Это занимало месяцы.

Теперь все иначе. В марте 2026 года Wirex (крупный крипто-необанк, существующий с 2015 года) и Crossmint объединили все три слоя в единый технологический стек. Теперь запуск такой карты занимает дни, а не месяцы.

Схема работы:

• Пользователь загружает стейблкоины в свой кошелек через приложение.

• Баланс хранится в стейблкоинах и приносит доход от резервов, которые обеспечивают эти стейблкоины (как процент по вкладу, только автоматический).

• При оплате картой система конвертирует стейблкоины в фиат в момент транзакции.

• Продавец видит обычный платеж, терминал принимает карту как обычно.

• Блокчейн для пользователя полностью невидим.

При этом эмитент карты зарабатывает не только на комиссиях за транзакции, но и на доходе от резервов, обеспечивающих стейблкоины. По мере того как комиссии сжимаются, этот «резервный доход» становится основным источником маржи.

Kast: 1 млн пользователей за 18 месяцев

Один из самых ярких примеров — Kast. Всего за 18 месяцев сервис привлек 1 млн пользователей, а объем операций превысил 5 млрд долларов. Kast предлагает карту, которую можно пополнить стейблкоинами, и платить ей где угодно, где принимают Visa. При этом пользователь может держать доллары без американского банковского счета, получать доход на остаток и тратить деньги в любой точке мира.

Этот кейс показывает, что спрос на такие продукты огромен, особенно среди фрилансеров, удаленных работников и предпринимателей из стран с нестабильной финансовой системой.

Lipaworld: карта для 2 млрд человек

Южноафриканский стартап Lipaworld запустил карту, которая решает проблему 2 млрд человек в мире, не имеющих доступа к банковским услугам. Основатели компании — иммигранты, которые на собственном опыте столкнулись с тем, как дорого и сложно переводить деньги через границу.

Lipaworld предоставляет пользователям самоуправляемый криптокошелек, виртуальный долларовый банковский счет для получения международных платежей и карту, которой можно платить в любой точке, где принимают Visa. Банковский счет не нужен — достаточно смартфона.

Как говорит сооснователь компании Джонатан Катенде: «Большинство так называемых программ финансовой инклюзивности все еще ожидают, что люди впишутся в системы, которые исключают их по замыслу. Наша цель — создать пользовательский опыт, который работает в реальной жизни, там, где люди зарабатывают, торгуют и тратят».

Colossus: попытка заменить Visa и Mastercard

Самый радикальный проект — Colossus, который возглавляет Джозеф Делонг, бывший технический директор SushiSwap и опытный разработчик Ethereum. Компания из четырех сотрудников пытается построить собственную кредитную карточную сеть на базе Ethereum Layer-2, полностью независимую от Visa и Mastercard.

Как это работает: вместо банковского счета — криптокошелек. Вместо проверки банком — криптографическая подпись, которая мгновенно инициирует перевод стейблкоинов. Транзакции дешевле, а комиссий меньше.

Colossus привлек 500 000 долларов при оценке в 10 млн долларов. Компания рассчитывает использовать недавно принятый в США закон о стейблкоинах для работы без соблюдения традиционных требований KYC и AML.

Но есть и риски. Предыдущий проект UnCash был закрыт «чистым корпоративным гильотинированием» — эмитент карт внезапно разорвал контракт, объяснив это несоответствием стандартам Mastercard. Colossus тоже может столкнуться с тем, что существующая финансовая инфраструктура не готова к таким радикальным изменениям.

Bloxley и Crassula: AI-необанк без банковской лицензии

Не все стартапы идут по пути полной независимости. Многие используют модель Banking-as-a-Service (BaaS), где финтех арендует банковскую инфраструктуру у лицензированного партнера.

Bloxley — AI-необанк для миллениалов и поколения Z — в мае 2026 года объявил о партнерстве с платформой Crassula (Латвия). Bloxley привлек 2,5 млн евро инвестиций и планирует запуск в Европе и США. Компания предлагает мультивалютные счета, упрощенные платежные идентификаторы, интеграцию со стейблкоинами и AI-банкинг с голосовым управлением.

Crassula предоставляет Bloxley регуляторный каркас и технологическую инфраструктуру, а Bloxley фокусируется на пользовательском опыте и инновациях. Как говорит сооснователь Bloxley Леон Фишер-Брокс: «Мы строим банк, которым наше поколение действительно хочет пользоваться. Партнерство с Crassula дает нам инфраструктуру, чтобы мы могли сосредоточиться на создании инновационных решений».

Что это значит для традиционных банков и производителей

Финтех-компании без банковских лицензий выпускают миллионы карт по всему миру. Их клиенты — молодые, мобильные, технологически продвинутые люди, которые не хотят иметь дело с традиционными банками.

Эти компании не строят отделения и не выдают кредиты. Они просто дают карту, которая работает в любой точке мира, не требует банковского счета и не зависит от национальных платежных систем.

Для производителей карт это означает новый и растущий сегмент клиентов. Готовы ли они с ними работать? По словам представителя ИНТЕХКАРД, одного из ведущих российских производителей банковских карт и платежных стикеров, сегодня компания полностью готова работать с финтех-стартапами и необанками, обеспечивая их картами с любым дизайном и в любых форматах.

Собственные производственные мощности и центр персонализации в Москве позволяют ИНТЕХАРД оперативно выпускать как стандартные карты, так и эксклюзивные продукты для нишевых проектов. А для получения коммерческого предложения достаточно просто оставить заявку на сайте.