При выборе акций инвесторы обычно ориентируются на три ключевых параметра: доходность, финансовую устойчивость и темпы развития компании. Высокие значения этих факторов говорят о том, что бизнес — лидер в своей области. Такие компании быстрее развиваются в условиях растущего рынка и меньше всех теряют в период кризиса. Одна из успешных стратегий — это покупка акций таких лидеров. Компания 42Clouds рассказывает, как в поиске таких компаний может помочь подход к анализу под названием ESG.

ESG (англ. Environmental, Social and Governance) — это система экологических, социальных и управленческих показателей, по которым оценивается бизнес. Она показывает устойчивость компаний, их отношение к экологии и социальным обязательствам.

Для компаний, работающих с ESG-подходом, это возможность снизить расходы, повысить акции и укрепить доверие клиентов и сотрудников. В конце статьи мы привели несколько ресурсов, которые помогут выбрать перспективные компании с ESG-направлением в России.

Какие аспекты оценивает ESG?

В ESG-оценку включены следующие показатели:

1. переработка отходов и сбор мусора на производстве,
2. социальные льготы и премии для работников,
3. зарплаты руководителей,
4. соблюдение рабочего графика,
5. антикоррупционные меры,
6. открытость перед акционерами и партнерами,
7. прозрачность отчетности.

Идея устойчивого развития, из которой и родился ESG, сформировалась еще в 1980-х годах. Этот подход изначально оценивал влияние бизнеса на экологию и общество, поэтому ESG — это скорее продолжение давней тенденции.

Почему инвесторам стоит учитывать ESG-показатели?

Подход ESG полезен не только компаниям, но и инвесторам. Он позволяет выявить бизнес, готовый к долгосрочному росту и устойчивому развитию. Именно такие компании приносят стабильную доходность в перспективе 5–10 лет.

Популярность экологически ориентированного бизнеса растет, особенно на фоне проблем с климатом. Изменения уже ощущаются: это и лесные пожары, и наводнения, и засухи, и экстремальные температуры. Например, в сентябре 2021 года ураган Ида приостановил добычу нефти и газа в Мексиканском заливе на 95%, что сократило добычу нефти в США на 30 миллионов баррелей.

Климатические изменения приводят к увеличению затрат на страхование, разрыву поставок и росту производственных расходов. 80% крупнейших компаний отмечают подверженность климатическим рискам. Ожидается, что к 2026 году потери от таких природных катастроф достигнут 1,3 триллиона долларов. Именно поэтому 76% потребителей заявляют, что поддерживают компании, которые ответственно относятся к экологии и социальным вопросам.

Финансовые игроки, такие как Bloomberg, MSCI и S&P Global, все чаще используют ESG для оценки рисков и возможностей. По данным аналитиков, в 63% случаев ESG-подход повышает доходность акций. Ожидается, что к 2025 году активы, управляемые с учетом ESG, составят половину всех инвестиций.

Как ESG помогает бизнесу развиваться?

Компании с ESG-программами осваивают новые рынки и укрепляют позиции на уже существующих. Доверие к таким компаниям растет, и власти с большей вероятностью предоставляют им доступ к ресурсам и лицензированию. Сегодня около 80 стран требуют отчетности по ESG для крупных корпораций и компаний в сферах финансов и промышленности.

Малый и средний бизнес также активно внедряют ESG-принципы. Например, 77% компаний с небольшой капитализацией уже декларируют приверженность ESG. Такой шаг свидетельствует о том, что ESG стал для бизнеса стандартом, таким как безопасность или соответствие законодательству.

ESG помогает снизить риски для инвесторов и позволяет находить перспективные компании для долгосрочного инвестирования.