Как защититься от высокой инфляции?
Для защиты нужно владеть реальными активами. Инфляция — это процесс обесценения денег. Поэтому все, что номинировано в рублях, теряет свою ценность из-за инфляции. Вам НЕ помогут депозиты, накопительные счета, наличные, облигации с фиксированным и плавающим купоном. А вот реальные активы будут дорожать по отношению к обесценившимся деньгам.
1️⃣ Недвижимость, особенно жилая. Ценность услуг жилья не зависит от денег. Это хорошо видно за последние годы. С декабря 2021 года инфляция составила 43%, а жилье подорожало на 63%.
Более того, в период очень высокой инфляции падает доверие населения и к государству, и к финансовой системе. В итоге люди обращаются к самому понятному активу — недвижимости, что дополнительно подогревает рост цен на нее свыше общей инфляции.
2️⃣ Золото. Традиционно воспринимается как защитный актив, но стоит учитывать, что он весьма волатильный. Взлеты и падения на десятки процентов стали нормой за последние годы. Поэтому как защита он интересен только в перспективе десятилетия.
3️⃣ Валюта. Здесь нет полноценной защиты от инфляции: вы просто меняете потери от рублевой инфляции на инфляцию в той валюте, которую покупаете. Но инфляция в юанях, долларах, евро ниже. Она колеблется в среднем 2% в год. Поэтому краткосрочно это хороший защитный актив от роста цен, но долгосрочно — нет.
4️⃣ Специальные облигации, чей номинал НЕ зафиксирован в рублях. К таким относятся государственные ОФЗ-ин с индексацией на инфляцию, золотые облигации, чей номинал выражен в золоте, валютные и замещающие облигации, чей номинал привязан к валюте.
5️⃣ Акции. Хоть они и торгуются в рублях, но на самом деле вы покупаете долю реальной компании, поэтому это реальный актив. Можете посмотреть и под другим углом: если в экономике все номинальные величины в рублях вырастут на 50%, то на 50% вырастут и отпускные цены компаний, и ее прибыль, а значит, и дивиденды.
И еще раз напомним, что приведенные выше примеры помогут вам именно в случае очень высокой инфляции. Причин для нее пока нет. Но быть готовым к таким рискам стоит. Конкретные примеры активов разберем на семинаре, который проведем для подписчиков нашего приложения и наших клиентов.
