Дорогой длинною: как меняются схемы транспортировки нефти

Причина проста: невозможность торговли с соседним регионом заставляет экспортера везти свои ресурсы другим потребителям на дальние расстояния, а импортера — наращивать доли закупок у поставщиков из более отдаленных регионов.

То есть, РФ переориентирует нефтяные потоки на восток, в частности, в Китай и Индию. Одновременно интенсифицируются перевозки нефти в Европу из США, Латинской Америки, Западной Африки и с Ближнего Востока. Оба процесса происходят параллельно и подразумевают удлинение маршрутов перевозок, растягивают сроки рейсов, требуют участия большего числа специализированных судов и взвинчивают ставки фрахта.

Спрос на морские танкерные перевозки, выражаемый в тонно-милях, меняется кардинально. Так, по данным всемирно известного аналитического агентства Kpler, специализирующегося на сырьевых рынках, спрос на танкерную транспортировку нефти между РФ и ЕС сократился с января по сентябрь текущего года на 11 млрд. тонно-миль, в то время как импорт нефти в ЕС из других источников прирос на 35 млрд. тонно-миль. Это уже дает положительный эффект спроса на европейском направлении в 24 млрд. тонно-миль — притом, что российский нефтяной экспорт в Европу еще не перекрыт окончательно. В то же время на российско-азиатском направлении рост танкерного спроса составил за этот же период 41 млрд. тонно-миль, что совместно с европейским показателем дает глобально 65 млрд. тонно-миль.

Такая конъюнктура рынка подняла спотовые ставки на танкеры в несколько раз. Например, по данным танкерной компании Teekay Tankers, ставка фрахта танкера класса Афрамакс в портах побережья Мексиканского залива уже превысила 90 000 долларов США/сутки.

Тем временем, Китай активно наращивает мощности по перегонке нефти, готовясь стать одним из значимых, хотя и весьма удаленных поставщиков энергоресурсов в ЕС в условиях замещения российских нефтепродуктов. Как пишут многие, в том числе американские аналитики из Wall Street Journal и American Shipper, КНР может закупать сырую нефть с дисконтом в РФ, а готовые нефтепродукты продавать в Европу. Примеру соседа может последовать Индия. Новые нефтеперерабатывающие предприятия открываются и на Ближнем Востоке.

Очевидно, новую схему торговли энергоресурсами сложно признать экономически целесообразной как с точки зрения продавца, так и покупателя. Тем не менее, она максимально выгодна владельцам танкерных компаний, которые с лихвой компенсируют благодаря этой ситуации убытки двух предыдущих лет. В частности, танкерный перевозчик Scorpio Tankers отчитался в III квартале 2022 года о росте выручки на 311% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а Euronav и Teekay Tankers — по 137% и 141% соответственно.