Взгляд изнутри. Как устроен краудлендинг и сколько на нем можно заработать

Подробнее о модели коллективного инвестирования рассказывает финансовый аналитик, эксперт в области привлечения частных инвестиций в малый и средний бизнес и сооснователь инвестиционной краудлендинговой платформы «ИНВЕСТМЕН» Николай Солодовников.

Ситуация определяет потребности

С одной стороны, сегодня становится все больше предпринимателей, бизнес которых требует наличия финансовых активов и достаточного количества оборотных средств: розничная и оптовая торговля, государственные контракты, ИЖС, быстровозводимые объекты недвижимости, купля-продажа недвижимости с банкротных торгов и т.д. Они имеют не так много возможностей для их пополнения и зачастую используют только банковские продукты, т.е. кредиты.

С другой — инвесторы, особенно частные, стремясь защитить свои средства от инфляции, также используют банковские продукты, чаще всего — депозиты. Депозитные договоры могут существенно различаться в зависимости от ставки, суммы, срока, условий пополнения и снятия, способов начисления и выплаты процентов. Однако они никогда не смогут догнать инфляцию, даже если имеют доходность под 20% годовых (на краткосрочных вкладах). По сути такие вклады — подмена инструментов инвестирования.

Использование кредитов для предпринимателей связано с определенными рисками: непогашение долга, повышение процентных ставок, потеря активов, используемых в качестве залога. К тому же потребности многих малых предпринимателей остаются не закрытыми еще и потому, что банки часто не заинтересованы в кредитовании малого бизнеса и предлагают ничтожные лимиты, не подразумевающие дальнейшего развития. Потому бизнесменов привлекает краудлендинг, где займ можно получить достаточно быстро, а система работы отличается от банковской высокой гибкостью.

На рынок краудлендинга приходят инвесторы, порой начинающие с минимальных сумм. Это удобно: не нужны специальные знания. Достаточно зарегистрироваться на онлайн-платформе, завести деньги, выбрать любой проект для вложения денег и ждать ежемесячных выплат. Тело долга вернется в конце срока инвестиций, а в некоторых случаях и аннуитетно, то есть и часть долга и проценты. Для неопытного инвестора это самый простой, понятный и легкодоступный рынок.

Как работает краудлендинг

Участники краудлендинга — это заемщик, инвестор и платформа. Компании-заемщики часто используют краудлендинг как дополнение к банковским кредитам. Помогают им в этом инвестиционные онлайн-платформы, которые сводят частных инвесторов и юридических лиц, нуждающихся в займах.

Заемщики. Малый и средний бизнес, нуждающийся в финансировании. Его представители обращаются на краудлендинговую платформу для оперативного получения необходимых средств, минуя банк. Для подачи заявки с суммой займа и его срока нужно пройти регистрацию и дождаться верификации, которая подразумевает проверку заполненных при регистрации данных и их подтверждение.

После верификации можно начать заполнять заявку. Обычно на этом этапе проверяют:

• кредитную историю заемщика;
• наличие задолженностей в банках или налоговой службе;
• дату регистрации компании.

Процентные ставки по займам на инвестиционных платформах обычно варьируются в диапазоне от 20 до 40% годовых. После сбора нужной суммы по заявке заемщика она перечисляется на его расчетный счет. Одновременно начинается ежемесячное погашение долга перед платформой.

Инвесторы. Физические или юридические лица, заинтересованные в сохранении или увеличении своего капитала. Каждый совершеннолетний гражданин Российской Федерации может стать инвестором в сфере краудлендинга. Регистрация на онлайн-платформе обычно проста: достаточно предоставить номер телефона, полное имя и отсканированный паспорт.

Инвесторов делят на две категории: квалифицированные и неквалифицированные. Для неквалифицированных инвесторов есть ограничения: ежегодный объем вложений не должен превышать 600 тыс. руб. При достижении лимита, инвестирование ограничивается. Квалифицированные инвесторы лишены таких ограничений.

После регистрации инвестору дается доступ к списку заявок от заемщиков. Выбор, кому предоставить заем, а кому отказать, остается за инвестором. Он может вложить все свои средства в один проект или в несколько.

Платформа краудлендинга. Площадка-посредник, где встречаются бизнесмены и инвесторы.

Функции платформы:

• проверка благонадежности заемщиков;

• проверка и скоринг заявок предпринимателей;

• хранение денег инвесторов на номинальном счете;

• осуществление и прием переводов от бизнесменов;

• распределение платежей от заемщика между инвесторами.

Комиссия для заемщика составляет от 1% от суммы займа.

Процесс получения займа на краудлендинговых платформах обычно более быстрый, а их система более гибкая по сравнению с банковской. Инвесторы, в свою очередь, зарабатывают, имея доходы в виде процентов по займам.

Какими могут быть заработки на краудлендинге

Краудлендинг, как правило, предлагает более выгодные условия по сравнению с банковскими депозитами или низкорисковыми финансовыми инструментами. Например, в декабре 2023 года процентная ставка по краткосрочным вкладам составила 12,78%, а средняя доходность ОФЗ сроком до года — 11,9%. А краудлендинг по данным ЦБ РФ, в 2023 году показывал в среднем 18% доходности. Т.е. по ситуации на начало 2024 года, вложив 200 тыс. руб., можно было ожидать 36 тыс. руб. годового дохода. Но, т.к. ключевая ставка постоянно меняется, вслед за ней меняются ставки по вкладам и доходность на рынке краудлендинга, соответственно. Это нужно постоянно отслеживать.

При этом каждая платформа имеет свои уникальные характеристики, поэтому доход может колебаться. Отдельные платформы манят доходностью, которая якобы составляет 60–80% годовых. Однако в реальности подобный вариант маловероятен, так как компании не станут связываться с такими процентами. Если хочется инвестировать через краудлендинг и примерно оценить возможную отдачу, стоит воспользоваться статистикой Центробанка.

Налоги. Частному инвестору придется заплатить 13% НДФЛ, или 15% при получении совокупного годового дохода от инвестиций более 5 млн. руб. Роль налогового агента берет на себя заемщик. Он передает информацию данные в Федеральную налоговую службу и платит необходимую сумму.Инвесторы, являющиеся индивидуальными предпринимателями или организациями, платят налоги самостоятельно в соответствии со своим налоговым режимом.

Высокорисковые инвестиции и как избежать потери денег

Основной недостаток краудлендинга — высокая степень риска. С одной стороны, вывести средства с платформы можно в любой момент, если заемщик внес очередной платеж и у инвестора есть деньги на балансе. Но заемщик может не вернуть деньги. В таком случае, даже если краудлендинговая платформа выиграет судебный процесс, инвестору придется ждать денег, пока не завершатся все процедуры. А это может занять немало времени. Если же у заемщика не окажется денег или имущества для погашения долгов, инвестор теряет вложенные средства.

Поэтому существует классическое правило, позволяющее здесь действительно заработать, а не потерять деньги — это диверсификация, которая важна даже при малых суммах инвестиций. Финансы следует распределять по нескольким проектам. Практика показывает, что оптимальным является распределение средств на рынке краудлендинга по следующему принципу: не больше 5% от суммы своего портфеля в один проект. Например, есть 20 тыс. руб. — значит, потребуется 20 проектов. Чем выше уровень диверсификации, тем больше вероятность, что вы заработаете, а не потеряете.

Краудлендинг является интересной альтернативой традиционным инвестициям, позволяя инвесторам не только получать прибыль, но и поддерживать интересные проекты и стартапы. Тем не менее, перед тем как начать инвестировать в краудлендинг, важно внимательно изучить платформы, проанализировать риски и выработать собственную стратегию инвестирования. Как и в любом другом финансовом инструменте, разумный подход и терпение помогут максимизировать доходность и минимизировать возможные потери. Опытные инвесторы на рынке краудлендинга, которые умело применяют диверсификацию, при заявленной доходности проекта в 30% годовых имеют доход до 26-27% годовых с учетом дефолта, а при заявленных 36% — 30-31% годовых и выше. К тому же они получают проценты ежемесячно и имеют возможность их в дальнейшем реинвестировать.