Короткая сделка – зарабатывай на понижение

Предположим, вам кажется, что ценные бумаги «Пятерочки» должны упасть. К примеру, они стоят 9200 руб., а перспективной ценой по вашему разумению будут 4600 руб., т.е. в 2 раза меньше. У вас в наличие нет акций «Пятерочки», но и приобретать их нет необходимости, ведь вы полагаете, что они упадут. Надо продавать. В этом случае, вы продаете то, чего нет. На бирже такая операция проводится мгновенно, подобно тому, как покупаются акции. На языке трейдеров это называется шорт сделка (короткая сделка).

Шорт, что такое

Короткая позиция (шорт) – вы оперируете акциями, которых у вас фактически нет. Их предоставляет брокер под процент. Падение их номинальной стоимости позволяет выручить прибыль.

Устройство шорт позиции

У вас на руках нет ценных бумаг на продажу. Вы обращаетесь к своему брокеру, и он переводит для вас точное количество ценных бумаг. Процесс возвращения акций называется откуп, ведь вы взяли взаймы. Задача – откупить ценные бумаги по более низкой цене, чем продали. Прибыль начисляется как разница между покупкой и продажей.

Пример короткой позиции

Шаг 1. Итак, нужно продать пять акций «Пятерочки» по текущей цене 9200 руб. Вы акций не имеете. Сделка совершается одним кликом «Продать».

Ценные бумаги - 0 акций «Пятерочки». Баланс - 10 000 руб.

Шаг 2. Вы обращаетесь к брокеру и он выдает вам пять акций «Пятерочки» под процент.

Ценные бумаги - −5 акций «Пятерочки». Баланс - 10 000 + 5 × 9200 = 56 000 руб.

Шаг 3. Вы видите, что цена акций «Пятерочки» в самом деле упала до 4600 руб. Вы закрываете позицию, т.е. откупаете пять акций, которые теперь принадлежат брокеру, открывшему кредит.

Ценные бумаги - +5 акций «Пятерочки». Баланc - 56 000 − 5 × 4600 = 33 000 руб.

Шаг 4. Как и в начале, у вас на счету 0 акций «Пятерочки», зато совершенная сделка на понижение. Прибыль в нашем случае составит 5*9200 – 5*4600 = 23 000 рублей.

Инвестирование в шорт сделке

Пока шорт позиция остается открытой, на счету есть свободная доля средств, которыми можно распорядиться по своему усмотрению. Можно использовать эти деньги по-умному.

Иногда это полезно, когда хочется распределить равными долями определенную сумму между несколькими компаниями, а денег не хватает. Тогда можно одну или несколько долей положить акциями переоцененной компании. Главное не ошибиться в своих прогнозах.

Шорт сделка не нужна

В основе шорт сделок лежит принцип игры на понижение. Лучше не использовать данный метод для получения экстренных средств. Короткая сделка скорее вспомогательный инструмент, который можно применять от случая к случаю, но никак не самоцель.

Для увеличения денежной массы лучше подходит кредитное плечо. А лучше вкладывать свои собственные деньги.

Недостатки

В этом деле есть некоторые тонкости, которые нужно знать.

Это процентный кредит. Его дает вам брокер.Поэтому всегда узнавайте процентную ставку по шорт сделкам в своем тарифом плане.

Риски. Шорт продажи имеют большие риски согласно математическим ожиданиям.

Дивидендная политика в шорт сделках

В биржевой торговле существует понятие «дивидендный гэп». Суть этого явления в том, что после отключения дивидендной подпитки, акции компании почти гарантированно упадут в цене. Заманчивая позиция, ведь всегда можно открыть шорт сделку на акции, которые точно упадут в цене, и заработать на этом. Все это так, но есть нюансы.

Дело в том, что брокер, когда дает вам акции, тоже берет их взаймы у своего клиента, который ждет свою прибыль. Его не интересует, что брокер кому то одалживает его акции, и ждет полную сумму прибыли. Поэтому брокер после сделки просто перечислит изначальному владельцу ценных бумаг дивиденды в полной мере, так же сняв с вас 13%налога. В этом случае шорт сделки не всегда выгодны.

Памятка трейдеру

1. Использовать короткую позицию целесообразно только тогда, когда трейдер точно прогнозирует падение цен на ценные бумаги.
2. Деньги от шорт сделок, лучше использовать для покупки других активов.
3. Помните, что открывая шорт позицию, вы одалживаете у вашего брокера. Придется отдавать с процентами.
4. Риск более значим, чем при обычной сделке. Потенциальный убыток сильно превышает потенциальную прибыль.
5. Перед тем, как компания прекратит дивидендную подпитку, ни в коем случае нельзя продавать акции.

Как вспомогательный инструмент короткая сделка отлично себя зарекомендовала. Наибольший эффект достигается при положительном математическом ожидании. Рекомендуется опытным трейдерам.