Много пишу здесь про важность сбалансированного портфеля как лучшей (и возможно единственной) защите от неопределенности
У этой идеи есть имя и фамилия: впервые её полноценно изложил Гарри Марковиц. Нобелевская премия по экономике - заслуженное признание статуса отца “портфельной теории".
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции
Её истоки заложены в статье «Выбор портфеля» (Portfolio Selection), опубликованной в 1952 году. Суть, если кратко: общий риск портфеля зависит не только от отдельных активов, но и от их взаимосвязи (корреляции). Это позволяет инвестору получить наилучшее соотношение риска и доходности. Поскольку идеального портфеля, который максимизирует и то, и другое, не существует, выбирается оптимальный портфель. Он включает активы с низкой (или отрицательной) корреляцией.
Интервью Марковица спустя много лет после выхода статьи — в этом видео. Хорошего выходного дня!
0
