7 Августа 2023 Сервис Финансист 180 0 В избр. Сохранено Авторизуйтесь Вход с паролем Краудлендинговые платформы: что это такое и стоит ли на них занимать Про кредит или частные и венчурные инвестиции знают многие, а вот про краудлендинг такого не скажешь. О нём и пойдёт речь в этой статье. Нравится 0 Share 0 Tweet 0 Send Материал написан для блога «Помощник финансиста».Авторы: Зоя Стрелкова, руководитель направления «Экономика компании» в «АРБ Про» и Руслан Мухаметзянов, сооснователь краудлендинговой платформы getup.Краудлендинг — новый инструмент привлечения заёмных средств?Краудлендинг — коллективное кредитование физическими и юридическими лицами бизнес-проектов по договорам займа.В отличие от краудфандинга, где инвесторы поддерживают рискованные, благотворительные или творческие проекты без больших надежд на заработок, краудлендинг — это про начисление процентов и своевременный возврат заёмных средств. Можно сказать, что краудлендинг был всегда. А вот краудлендинговые платформы — как более технологичный метод коллективного кредитования — появились сравнительно недавно. Как работает краудлендинговая платформаПлатформа — виртуальное место встречи заёмщика и потенциальных заимодавцев, которых чаще называют инвесторами. Далее в статье мы будем называть их так же, но важно уточнить, что эти лица лишь дают деньги в долг, а не входят в капитал компании.У каждой краудлендинговой платформы есть владелец, который её поддерживает, развивает. Кроме того, он собирает с заёмщиков комиссию за свои услуги.Все взаимодействия происходят в интернете. Деятельность платформ регулируется Федеральным законом № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».Чаще всего инвесторы на платформе — физические лица. Они заводят на платформу свои свободные средства: десятки и сотни тысяч рублей. Деньги находятся на специальном счёте, к которому платформа не имеет доступа. Пока инвестор не вложил деньги в какой-нибудь проект, они лежат «просто так», и в любой момент их можно забрать назад. Услуги платформы для инвестора бесплатны, возможна только комиссия банка за перевод средств.Заёмщики на платформе — компании из малого и среднего бизнеса, которым не хватает средств, чтобы, например, купить материалы или оборудовать кабинет в медицинском центре. Обычно они занимают несколько миллионов рублей на срок до года. Венчурные стартапы и большие стройки привлекают деньги не здесь.Заёмщик платит проценты на привлечённые займы и комиссию платформе.Плюсы и минусы для заёмщикаДеятельность краудлендинговых платформ регулируется законом, но «степень их свободы» в отношении оценки заёмщика гораздо выше, чем у банков. Например, платформа может допустить к займам более «молодое» юридическое лицо, чем это сделал бы банк.Сооснователь одной из краудлендинговых платформ Руслан Мухаметзянов объяснил, какие компании не могут размещаться на таких платформах:компании с большими долгами или плохой кредитной историей;заёмщик, у которого есть незавершенные судебные процессы, если он обращается в первый раз;юридические лица, которые работают меньше 6 месяцев.Если у компании были незначительные проблемы с кредитной историей или они случились давно, создатели платформы разберутся в причинах. Если прямо сейчас бизнес работает нормально — займ разместят на платформе.В отличие от банка краудлендинговые платформы не ставят вечных «чёрных меток». Даже наоборот, с помощью платформы можно наработать кредитную историю или исправить её. При оценке ситуации учитывается сектор экономики, к которому относится бизнес, — на платформе оценивают его перспективы.В отличие от банков, где получение кредита иногда превращается в длительную процедуру, на платформе деньги собрать можно достаточно быстро. Чем дольше существует платформа, тем больше на ней инвесторов. Поскольку проектов относительно мало, то каждый новый заёмщик сразу вызывает интерес.Размер займа и стоимость услуг платформы понятны, устанавливаются после скоринга и больше не меняются. Здесь не бывает скрытых платежей, мелкого шрифта или пересмотра ставки процента после выдачи денег.Однако минусы у краудлендинговых платформ для заёмщиков тоже есть. Главных — три. 1. Высокая стоимость денег, к которой добавляется комиссия самой платформы (в среднем 25% годовых).2. Ограничения по сумме, которую можно собрать. В основном займы не превышают 5 млн руб.3. Срок займа не может превышать годОднако если компания уверена в своих продажах, ей гораздо выгоднее разместить заём на платформе и быстро собрать деньги, чем тратить время и силы для удовлетворения требованиям банка.Плюсы и минусы для инвестораИнвестор на краудлендинговой платформе знает о заёмщике лишь основную информацию: показатели отчётности, подтверждение отсутствия судимостей, краткое описание бизнеса и проекта, под который собирают средства. Более того, мало у кого из заёмщиков получается красиво и убедительно рассказать о своей деятельности.Однако инвесторы всё равно используют платформы. Главная причина — доходность от 20% годовых и выше. Такая награда увеличивает терпимость к риску.Основным средством защиты инвестора является диверсификация — распределение денег между разными проектами. 10 тысяч в один, 50 в другой. Если и случится дефолт, то в масштабах портфеля инвестора ущерб будет небольшой.Платформа защищает интересы инвесторов с помощью системы оценки заёмщиков. Каждая компания проходит многоэтапный скоринг, где учитывается множество факторов — от бухгалтерских отчётов до кредитной истории и судебных разбирательств. Если на платформе видят, что компания не сможет обслуживать займ, ей откажут.Сейчас ставки депозитов не успевают за инфляцией, а инвестиции в акции и валюту стали игрой «не для слабонервных». Инвестирование на краудлендинговой платформе выглядит хорошей альтернативой.Однако есть и проблемы. Главная — на платформах мало проектов, нет широкого выбора. Большинство инвесторов предпочли бы дать заём понятному и надёжному бизнесу, который точно будет работать и всё вернёт, например, сельскохозяйственной компании или медицинскому центру. Но чаще инвесторам приходится вкладывать в то, что есть: займы торговым компаниям для пополнения оборотных средств, в том числе предпринимателям с маркетплейсов;займы строительным и инжиниринговым компаниям под обеспечение контрактов;займы предпринимателям, которые уже выстроили свои бизнес-процессы, а теперь нуждаются в оборотных средствах для масштабирования.Так выгодно ли занимать деньги на краудлендинговой платформе?Краудлендинговые платформы подойдут вам, если:1. Вам не хватает оборотных средств для закупки сырья или товаров перед сезоном с высоким спросом. В этом случае упущенная выгода скорее всего будет больше, чем стоимость денег.2. У вас дефицит оборотных средств и пустые полки в магазине. В такой ситуации люди могут просто перестать к вам заходить, и товары, которые ещё есть в наличии, тоже останутся непроданными. Потери будут выше стоимости займа на платформе.3. Вы не можете получить выгодный контракт из-за отсутствия обеспечения.А вот затыкать дыры в убыточном бизнесе дорогими заёмными средствами точно не следует. Как и финансировать таким способом обороты с низкой наценкой.Есть мысли и дополнения по поводу темы? Делитесь в комментариях.Подписывайтесь на Telegram-каналы «Финансиста», чтобы узнать больше о финансовом менеджменте и автоматизации. 0 Авторизуйтесь В избр. Сохранено Авторизуйтесь Вход с паролем Нравится 0 Share 0 Tweet 0