Основы фондового рынка для начинающих

Есть три основных понятия, которые должны усвоить все начинающие инвесторы:

1. Как работает фондовый рынок.
2. Разница между долгосрочным инвестированием и торговлей акциями.
3. Важность диверсификации вашего портфеля.

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок похож на биржу обмена, аукционный дом и торговый центр в одном лице.

Фондовый рынок как биржа обмена или блошиный рынок. На фондовом рынке есть много продавцов, включая индивидуальных и институциональных инвесторов, таких как хедж-фонды и инвестиционные банки, которые покупают и продают различные товары, например, публичные компании, котирующиеся на фондовых биржах.

Фондовый рынок как аукционный дом. Еще одним аспектом фондового рынка является его аукционная система ценообразования. В отличие от розничного магазина, где на каждый товар установлена фиксированная цена, цены на акции постоянно меняются, поскольку покупатели и продавцы пытаются достичь рыночной цены акций компании.

Многие внутренние и внешние факторы влияют на цены акций. Например, прибыль компании и перспективы ее роста (внутренние факторы) могут повлиять на цену ее акций. Между тем, все, от предстоящих выборов до того, как инвесторы относятся к направлению экономики (внешние факторы), также может влиять на цены акций.

Фондовый рынок как торговый центр. Наконец, фондовый рынок похож на торговый центр, потому что это универсальный магазин. В нем размещены все публичные компании, что позволяет инвесторам покупать и продавать любые акции, которые они покупают.

Биржи фондового рынка действуют как первичный и вторичный рынки для акций компании. Они позволяют компаниям напрямую продавать акции через первичное публичное размещение акций (IPO) для привлечения денежных средств и расширения своего бизнеса.

Компании могут проводить несколько вторичных размещений своих акций, когда им нужно привлечь дополнительное финансирование, при условии, что инвесторы готовы покупать. Между тем, биржи предоставляют инвесторам ликвидность, поскольку они могут продавать акции друг другу.

Что такое бычий и медвежий рынки, коррекции и обвалы?

Хотя фондовый рынок обычно движется вверх с течением времени, он не делает это по прямой линии. Инвесторы придумали следующие термины для больших колебаний цен на акции:

1. Коррекция фондового рынка- Падение основного рыночного индекса, такого как S&P 500, на 10-20% называется коррекцией фондового рынка.

2. Медвежий рынок- Падение более чем на 20% — это медвежий рынок.

3. Бычий рынок- Повышение индекса фондового рынка более чем на 20% по сравнению с недавним медвежьим рынком является бычьим рынком. Бычьи рынки часто представляют собой многолетние события, обусловленные периодом экономического роста.

4. Падение фондового рынка- Резкое падение основных индексов фондового рынка за короткий период является крахом фондового рынка.

5. Волатильность фондового рынка- Когда цены на фондовом рынке колеблются очень резко, это известно как волатильность фондового рынка.

Как правило, цены на акции постепенно растут по мере того, как компании расширяют свою деятельность и доходы по мере роста экономики, что делает их основной бизнес более ценным. Например, средняя доходность фондового рынка, измеряемая индексом ММВБ совокупностью компаний с крупнейшей капитализацией и исторически увеличивающийся на 15%.

Долгосрочное инвестирование против торговли акциями

Мы все хотели бы быстро разбогатеть. Однако фондовый рынок — это не лотерея и не казино. В то время как некоторые акции приносят значительный доход в короткие периоды, они являются выбросами, а не нормой. Из-за этого новичкам следует избегать торговли акциями или активной покупки и продажи акций, особенно внутридневной торговлии сосредоточиться на долгосрочных инвестициях по принципу купи и держи.

Долгосрочное инвестирование является лучшим подходом, чем торговля акциями, по многим причинам, в том числе:

1. Более высокая вероятность положительной доходности: в то время как фондовый рынок несколько лет падал, он рос в 40 из последних 50 лет. Таким образом, даже если вы начнете инвестировать прямо в конце долгого бычьего рынка и переживете головокружительный крах, простое удержание в течение нескольких лет, скорее всего, все равно даст положительный результат. Сравните это с торговлей, когда инвестор рискует безвозвратной потерей своего капитала, если он покупает на вершине, а затем сдается и продает на дне, фиксируя убытки.
2. Не упустить еще большую прибыль: одна из самых больших ошибок, которую совершают многие начинающие инвесторы — продавать слишком рано. Это может привести к тому, что они упустят гораздо большую прибыль в долгосрочной перспективе. Например, хотя может возникнуть соблазн получить прибыль после 10-процентной или даже 100-процентной прибыли, великие компании, как правило, продолжают приносить прибыль.
3. Выгода от сложных процентов: хотя акции могут корректироваться и падать без предупреждения, они обычно растут. Как отмечалось ранее ММВБ исторически приносил более 15% общей годовой доходности. Эта общая восходящая тенденция, несмотря на всю волатильность, со временем усиливается. Например, вложение 1000 р. в месяц в индексный фонд ММВБ исторически превратилось в заначку около 1 миллион рублей примерно за 30 лет.
4. Экономия на налогах: в отсутствии частых сделок, вы не станете платить комиссионные брокеру, а при длительном удержании 3 и более лет, вы не заплатите ничего с вашего дохода.

Хотя покупка и владение акциями в течение длительного времени, как правило, приносит наибольшую прибыль, также важно знать, когда продавать акции. Ситуации, когда продажа является разумным шагом, включают в себя случаи, когда причина, по которой вы купили, больше не актуальна, компания приобретается, вы перебалансируете свой портфель или вам нужны наличные для крупной покупки, потому что вы видите лучшую инвестиционную возможность.

Диверсификация вашего портфеля

Еще одним важным условием инвестирования является понимание преимуществ диверсифицированного портфеля. Это означает владение разнообразной группой акций в различных секторах фондового рынка. Диверсификация портфеля снижает риск постоянных убытков инвестора и общую волатильность его портфеля. В обмен на это доход от диверсифицированного портфеля, как правило, ниже, чем тот, который мог бы заработать инвестор, если бы он выбрал одну выигрышную акцию.

Есть много способов создать диверсифицированный портфель акций, в зависимости от того, хотите ли вы быть активным или пассивным инвестором. Активный инвестор исследует акции, чтобы найти набор из как минимум 10 компаний из различных отраслей, которые, по его мнению, будут приносить прибыль в долгосрочной перспективе. Между тем, пассивные инвесторы позволяют другим делать эту работу за них.

В результате они могут быстро диверсифицироваться, покупая акции индексного фонда или биржевого фонда (ETF), которые владеют разнообразной группой акций.

Тем не менее, активные инвесторы также должны быть осторожны, чтобы не чрезмерно диверсифицировать, поскольку владение слишком большим количеством акций снижает доходность без такой дополнительной выгоды от сокращения убытков или волатильности. Когда портфель содержит более 100 акций, им становится трудно управлять. Кроме того, он, вероятно, принесет доход, соответствующий доходу индексного фонда.

Фондовый рынок может быть машиной по создании богатсва

Инвестирование в акции может показаться сложным, но это не так, как только вы усвоите основы.

Кажущаяся хаотичной смесью блошиного рынка и аукционного дома, где цены колеблются повсюду, это система свободного рынка, которая позволяет компаниям привлекать акционерный капитал от инвесторов, которые затем могут свободно покупать и продавать эти акции открыто. Цены, как правило, колеблются, иногда сильно, поэтому инвесторы должны придерживаться долгосрочного подхода и иметь диверсифицированный портфель акций. Те, кто принимает эти основные шаги, часто получают обогащающий опыт, поскольку они извлекают выгоду из способности фондового рынка приносить высокие доходы, которые со временем складываются.