Главное Свежее Вакансии Образование
😼
Выбор
редакции
955 0 В избр. Сохранено
Авторизуйтесь
Вход с паролем

Как в 20 лет заработать $110 млн. на мемах

В Twitter и Reddit было множество вопросов, от того, существовал ли Фримен на самом деле или действовал как доверенное лицо кого-то другого, до того, как молодой инвестор-любитель мог заработать так много денег.

Студент заработал миллионы долларов на торговле акциями сети Bed Bath & Beyond, американского аналога IKEA, пишет газета Financial Times.

В возрасте 18 лет Джейк Фримен уже баллотировался на пост президента США, собирая подписи, формируя предвыборный комитет и регистрируя свою заявку в Федеральной избирательной комиссии.

Он хотел быть самым молодым в избирательном бюллетене,

— сказал Эрай Сабунку, друг, который учился в той же средней школе в пригороде Нью-Джерси и который был указан казначеем в заявке.

Президентская заявка, как и следовало ожидать, ни к чему не привела, но теперь Фриман, которому сейчас 20 лет, стал одним из самых молодых инвесторов, получивших девятизначную неожиданную прибыль, торгуя на бирже Meme Stock Frenzy.

Акции Meme — это акции, которые пережили тяжелые времена, а затем устроили массовое ралли из-за спекулятивных позиций «медведей» и «быков».

Во прошедший вторник Фримен продал свою более чем 6-процентную долю в розничной сети, которая управляет магазинами, похожими на пещеры, набитыми товарами для дома и гаджетами, примерно за 27 долларов за акцию. Он накопил его всего несколькими неделями ранее, когда акции торговались ниже 5,50 доллара.

«Изначально я ожидал, что она может составить 8 или 9 долларов за акцию», — сказал Фримен FT в среду, ожидая автобуса, следующего из аэропорта Лос-Анджелеса в университетский городок. «Я был действительно шокирован тем, что он вырос так быстро».

После увеличения своей доли в июле Фриман написал письмо директорам компании, в котором предложил им использовать сложную финансовую стратегию, которая позволила бы извлечь выгоду из статуса ритейлера как акции Meme, чтобы привлечь денежные средства и сократить существующую долговую нагрузку более чем наполовину.

«Я могу использовать математическую сторону для создания игр, основанных на статистике», — сказал он.

Сообщение FT о неожиданной прибыли Фримена в среду вызвало бурю в средствах массовой информации, и СМИ по всему миру подхватили эту историю, поскольку сайты социальных сетей загорелись новостями. Но история о студенте университета, сорвавшем джекпот на бирже мемов, также вызвала широкий скептицизм.

В Twitter и Reddit было множество вопросов, от того, существовал ли Фримен на самом деле или действовал как доверенное лицо кого-то другого, до того, как молодой инвестор-любитель мог заработать так много денег на высококонцентрированной ставке за такой короткий промежуток времени и возможна ли здесь инсайдерская информация.

Фримену были не чужды подобные сомнения. После раскрытия своей доли в июле он стал объектом кампании слежки на Reddit, где трейдеры пытались выяснить его личность. «Существовали теории заговора, которые варьировались от «Я на самом деле не существую» до «Я — прикрытие тайваньского парка развлечений», — сказал он.

Но реакция на новость о том, что он добился такого большого выигрыша, была иного масштаба. В электронном письме в пятницу, отклонив дальнейшие запросы на интервью, Фримен сказал, что он был «ошеломлен» ураганом освещения в прессе.

В интервью с одноклассниками, наставниками и учителями Фримена вырисовывается портрет не по годам развитого молодого человека, не обремененного обычным давлением своего поколения, который провел подростковое лето, стажируясь в фонде количественных инвестиций.

Нет никаких сомнений в том, что Фримен тот, за кого себя выдает. Прежде чем опубликовать свою историю, FT запросила копию его водительских прав, в которых был указан адрес, совпадающий с тем, который был указан в его документах о купании в постели. Регистратор в USC подтвердил, что Фримен учился на выпускном или последнем курсе, что означает, что он пропустил год и находится на пути к досрочному получению степени.

Что менее ясно, так это то, как Фримен собрал столько стартового капитала. Он отказался раскрыть имена своих инвесторов, сославшись на соглашения о конфиденциальности, но сказал, что подключил друзей, семью и других людей, находящихся на его уровне.

Фримен проходил стажировку в базирующейся в Нью-Джерси компании Volaris Capital Management под руководством ее основателя Вивека Капура, который сказал, что не был вовлечен в торговлю постельными принадлежностями. Пара опубликовала две научные статьи, в которых рассматриваются сложные теории о дефолтах по долгам и опционных контрактах. Совсем недавно они вместе изучали латинизированный санскрит.

«Он не из тех типичных людей, в которых школы сговариваются превратить наших маленьких детей», — сказал Капур. «Джейк — умный, сообразительный парень с плотным набором нейронов, который может решить любую проблему без каких-либо догм».

Дядя Фримена, Скотт, впервые познакомил его с трейдингом. Руководитель фармацевтической компании, который помог основать зарегистрированную на бирже компанию, специализирующуюся на производстве галлюциногенов, он начал инвестировать вместе со своим племянником, когда Джейку было 13 лет. Их первая ставка стоила 500 долларов. Со временем родители стали давать ему больше денег. Он охарактеризовал их поддержку как «существенную».

Выросший в Саммите, штат Нью-Джерси, богатом пригороде, населенном жителями Нью-Йорка, Фримен описывается бывшими одноклассниками средней школы как умный и зрелый для своего возраста. «Он всегда был очень умен и амбициозен, даже в старших классах», — сказал Сабунку, друг, подписавший президентские документы.

Эта пара была частью команды, которая выиграла конкурс предпринимателей в 2020 году за проект, в котором использовались растительные ферменты для расщепления пластмасс в бытовых отходах. Фримен также состоял в местном клубе робототехники, который ездил на чемпионат мира.

«Что я помню о Джейке, так это то, что он был полон оптимизма, очень уверен в себе и хотел идти своим путем», — сказал Джереми Морман, учитель физики в средней школе Фримена. После экзаменов в выпускном классе Фримен взял дополнительный урок физики с Морманом по теории относительности. «Он просто хотел узнать как можно больше от всех».

Морман вспоминает, как другие студенты засыпали Фримена вопросами об инвестировании. «Если вы спрашивали его, что такое покупка на марже, как это работает или что это значит, он всегда был очень открыт и рад поговорить», — сказал он.

Фримен начал интересоваться торговлей, которая сделала бы его знаменитым этим летом, после обвала рынка, который обрушился на некогда стремительно растущие акции мемов, такие как AMC, GameStop и Bed Bath. Стоимость этих акций временами взлетала благодаря розничным трейдерам, многие из которых часто посещают доски объявлений на Reddit, несмотря на то, что компании испытывают финансовые трудности.

Повышая цены на акции, эти дневные трейдеры сумели создать «короткие позиции» для хедж-фондов, которые делали ставки на падение цен на акции. Они наслаждались болью, которую испытывали профессиональные инвесторы, и тем, что они воспринимали как редкую победу Мэйн-стрит над Уолл-стрит.

Фримен полагал, что волатильность этих акций, которая была очевидна в цене опционов на акции, может быть использована в качестве механизма выживания.

Он начал искать слабеющего ритейлера, в который можно было бы инвестировать, поскольку рынок сильно недооценил его шансы на выживание. В июне Фримен купил долги в аптечной сети Rite Aid, но эта возможность испарилась, когда компания объявила тендерное предложение, которое привело к резкому росту ее облигаций и акций.

Затем Фримен обратил свое внимание на Bed Bath, бывшую любимую акцию мемов, стоимость которой резко упала на фоне падения продаж и нехватки денежных средств, что поставило под угрозу ее выживание как предприятия. «Я заметил, что при правильной реструктуризации своего долга они действительно могут снизить риск банкротства», — сказал Фримен.

Новое решение, которое он предложил для Bed Bath, заключалось в использовании высокой волатильности курса акций для предложения держателям облигаций сделки, которая позволила бы снизить долговую нагрузку компании с $1,2 млрд до $500 млн. План основывался на том, что компания предлагала держателям долговых обязательств варранты на акции и конвертируемые облигации в обмен на снижение левереджа компании. Если бы компания восстановила свой баланс и цена акций восстановилась, стоимость варрантов выросла бы.

Нетрадиционное предложение было похоже на стратегию, предпринятую агентством по прокату автомобилей Hertz в 2020 году, которое пыталось выпустить новые акции после подачи заявления о банкротстве, план, который был сорван, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США заблокировала этот маневр.

20 июля Фримен раскрыл информацию о своих инвестициях в Bed Bath в заявлении о ценных бумагах, к которому было приложено письмо на девяти страницах с рекомендацией компании срочно провести предложенный им обмен долгами. Без таких действий, по его мнению, Bed Bath вскоре обанкротится.

Затем Фримен начал обсуждать свои инвестиции в Twitter, Reddit и на сайте под названием GMEdd.com . «Он хотел изложить свой план розничным инвесторам», — сказал Род Альцманн, соучредитель сайта.

В августе акции Bed Bath начали стремительно расти после возобновления активности на Reddit, где модераторы канала WallStreetBets сняли запрет на обсуждение акций. Это вызвало яростный рост акций Bed Bath, который, по словам Фримена, застал его врасплох. «[Люди] действительно раздували это на WallStreetBets, что просто приводило ко все большему и большему страху пропустить что-то», — сказал он.

В начале прошлой недели акции поднялись еще выше после того, как Райан Коэн, председатель GameStop и номинальный владелец акций Meme, в понедельник подал в SEC документы с подробным описанием предыдущей покупки в феврале и марте большого количества опционов на покупку в Bed Bath — производных инструментов, которые могут принести неожиданную прибыль, если акции растут в цене.

Фримен решил, что ралли привело к тому, что акции Bed Bath значительно превысили их внутреннюю стоимость, и ликвидировал всю свою долю. Он выбрал удачное время. На следующий день Коэн сообщил о планах также продать свою долю примерно в 12%, и акции резко упали. К концу недели они стоили всего 11 долларов. Фримен говорит, что он никогда не разговаривал с Коэном, хотя однажды отправил ему электронное письмо, которое осталось без ответа. Коэн отказался от комментариев.

Выход Фримена из реестра акционеров Bed Bath означает, что его сложная финансовая инженерия останется непроверенной. Он сорвал джекпот с акций Meme не из-за своей умной идеи, а следуя гораздо более простой инвестиционной максиме: покупай дешево, продавай дорого.

«Я думал, что это будет игра на шесть с лишним месяцев», — сказал он FT на прошлой неделе, добавив, что сделка «хорошо сработала для меня и людей, которые мне доверяли».

0
В избр. Сохранено
Авторизуйтесь
Вход с паролем
Комментарии
Выбрать файл
Блог проекта
Расскажите историю о создании или развитии проекта, поиске команды, проблемах и решениях
Написать
Личный блог
Продвигайте свои услуги или личный бренд через интересные кейсы и статьи
Написать

Spark использует cookie-файлы. С их помощью мы улучшаем работу нашего сайта и ваше взаимодействие с ним.