На каких условиях привлечь инвестора в проект и не потерять компанию: разбор ошибок

В этом материале вы разберётесь:

— какие условия можно предложить инвестору, — почему важно опираться только на реальные показатели бизнеса, — какие риски несёт неправильная структура сделки, — и как подходить к переговорам так, чтобы усилить доверие инвестора.

Кому пригодится: собственникам действующих компаний, которые готовы масштабироваться, но не понимают, на каких условиях привлечь инвестора и как правильно оформить договорённости.

Зачем заранее понимать условия сотрудничества с инвестором

Нельзя формировать условия «как у всех» или подстраиваться под желания инвестора, если бизнес не способен тянуть такую модель.

Например, невозможно обещать 30% годовых и регулярные выплаты, если:

— прибыль нестабильна, — бизнес только выходит на окупаемость, — выручка зависит от сезонности, — цикл сделки длинный и деньги «застревают» в обороте.

Условия должны формироваться исключительно исходя из возможностей бизнеса.

Основные формы работы с инвестором

1. Процентный займ

— Инвестор даёт деньги под конкретную ставку. — Заключается договор займа. — Варианты выплат: ежемесячно, раз в квартал, по итогам срока.

Важно: если у вас нет стабильного денежного потока, ежемесячные выплаты приведут к кассовым разрывам.

2. Доля в компании

— Инвестор получает процент владения. — Его прибыль формируется за счёт дивидендов или роста стоимости компании.

Оптимально для системных, масштабируемых бизнесов.

3. Целевой займ

— Деньги выделяются под конкретную задачу (оборудование, маркетинг). — Оговариваются цель, срок, возврат.

Какие условия можно предложить инвестору

1. Ставка доходности

Предлагайте только то, что реально можете выполнить. Если в бизнесе 50% чистой прибыли — инвестору можно предложить 20–25%.

2. Периодичность выплат

— ежемесячно — только при стабильной выручке; — ежеквартально — оптимально для сезонных бизнесов; — раз в полгода/год — при долгом цикле сделки; — после запуска — если проект требует времени, чтобы выйти в плюс.

Ошибка: обещать выплаты до момента появления прибыли.

3. Срок инвестиций

Обычно — от 6 месяцев до 3 лет. Фиксируется в договоре с возможностью продления.

4. Гарантии инвестору

Это могут быть:

— залог, — расписка, — договор займа, — поручительство, — инвестиционный договор, — страховка рисков.

Без юридического оформления крупный инвестор в сделку не зайдёт.

Как понять реальную «нагрузку» для бизнеса

— проведите анализ юнит-экономики, — определите чистую прибыль, — решите, какую её часть вы готовы отдавать, — составьте финансовый план и заложите резерв, — учитывайте налоги и расходы.

Итог

Условия привлечения инвестора — это не маркетинг и не красивые обещания. Это строгое следствие экономики вашего бизнеса. Чем прозрачнее и честнее структура сделки — тем выше вероятность согласия инвестора.

Серьезно настроены найти деньги на развитие? → Практикум:"Деньги в бизнес: инструкции, чек-листы, шаблоны." Платить или регистрироваться не нужно!

Забирайте 17 инструментов, которые уже помогли нашим клиентам привлечь более 1,7 млрд. рублей фин. партнеров.

И подписывайся на мой блог в ТГ, где рассказываю, как строю компанию «Шебо» — № 1 в своей нише.