«Лента» объявила операционные и ключевые финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года

Основные результаты за 2 квартал 2023 года

· Продажи выросли на 1,9% год к году до 132,5 млрд руб.

· Розничные продажи составили 129,5 млрд руб., увеличившись на 0,6% год к году.

· Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 1,8% на фоне роста LFL трафика на 1,8%.

· Онлайн-продажи выросли на 24,0% год к году до 11,9 млрд руб.

· Валовая прибыль снизилась на 15,8% год к году и составила 27,6 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 436 б.п. до 20,9%.

· EBITDA составила 6,0 млрд руб., маржа EBITDA составила 4,5%.

Основные результаты за 1 полугодие 2023 года

· Продажи снизились на 2,0% год к году до 257,2 млрд руб.

· Розничные продажи составили 252,0 млрд руб., снизившись на 2,8% год к году.

· Сопоставимые продажи (LFL) снизились на 1,9% в результате снижения LFL-среднего чека на 1,4% и LFL-трафика на 0,6%.

· Онлайн-продажи выросли на 11,8% год к году до 22,9 млрд руб.

· Компания открыла 1 гипермаркет и 23 магазина малых форматов на валовой основе.

· Общая торговая площадь сократилась на 0,6% и составила 1 768,2 тыс. кв. м.

· Валовая прибыль снизилась на 17,6% год к году и составила 51,8 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 381 б.п. до 20,1%.

· EBITDA составила 8,6 млрд руб., маржа EBITDA составила 3,4%.

· Отношение чистого долга к EBITDA (за последние 12 месяцев) составило 2,3x по сравнению с 1,6x на 31 декабря 2022 года.

1. Включая результаты «Утконоса» с 1 февраля 2022 года.

2. Обратите внимание, что все финансовые показатели в этом разделе основаны на данных до применения IFRS-16.

"Во втором квартале 2023 года мы наблюдали признаки восстановления потребительского спроса, в июне он находился практически на докризисном уровне, что нашло отражение и в наших результатах. Мы ожидаем, что этот курс сохранится, и в 3–4 квартале восстановление потребительской активности продолжится. При этом нужно отметить, что во втором квартале 2023 года мы наблюдали снижение индекса потребительских цен на продовольственные товары, что оказало некоторое влияние на средний чек в наших магазинах.

В условиях восстановления спроса, а также в результате принятых нами мер по адаптации к рыночной конъюнктуре — расширение ассортимента товаров в более низких ценовых сегментах, увеличение количества промоакций и тестирование новых форматов, таких как гипер-эконом — в отчетном периоде мы отметили позитивную динамику в наших гипермаркетах. Общие сопоставимые продажи вышли в положительную зону, а в июне достигли 7,2%. Что касается развития — мы открыли 2 новых гипермаркета в июне в Воронеже и в июле в Сургуте. Мы продолжаем работать над привлечением покупателей в наши магазины — в июле 2023 года мы запустили первый собственный ресторан «Лента Fresh» в нашем гипермаркете в Санкт-Петербурге. Благодаря открытию семейного ресторана мы планируем увеличить трафик в магазине, повысить лояльность к собственной торговой марке «Лента Fresh» и продукции собственного производства Компании.

Несмотря на то, что магазины малых форматов пока демонстрируют результаты ниже наших ожиданий, мы отмечаем позитивную динамику и в этом формате, в частности рост плотности продаж неделя к неделе. Во втором полугодии 2023 года мы продолжим нашу работу по повышению операционной эффективности и поиску привлекательной модели ценностного предложения для наших покупателей.

Мы по-прежнему видим большой потенциал онлайн-сегмента. В отчетном квартале мы вели работу по улучшению ценностного предложения в онлайне: пересмотрели цены, промопредложение, снизили минимальный размер заказа. Как результат данной работы, продажи онлайна выросли на 24% год к году, а количество заказов увеличилось на 46%. В целях повышения маржинальности онлайн-бизнеса мы активно разрабатываем и внедряем программы, способствующие снижению расходов и улучшению качества онлайн-сервисов. Во втором квартале нам удалось кратно повысить эффективность онлайн-бизнеса.

«Лента» продолжает своевременно реагировать на изменения в потребительских запросах. Результаты второго квартала указывают на то, что мы на верном пути, и у нас есть потенциал для роста, который нам необходимо реализовать. При этом мы всегда помним, что наша цель — обеспечение покупателей широким ассортиментом качественных продуктов и товаров первой необходимости по доступным ценам,

— прокомментировал Владимир Сорокин, Генеральный директор розничной сети «Лента».

Операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года (год к году)

Выручка

Магазины и торговая площадь

Сопоставимые результаты (LFL)

Онлайн-продажи

Операционные результаты по месяцам за 2 квартал 2023 года см. в Приложении 1

3. Включая результаты Утконоса с даты консолидации (1 февраля 2022 года).

4. По итогам интеграции «Утконоса» в четвёртом квартале 2022 года продажи сети отнесены к категориям «Гипермаркеты» и «Малые форматы».

5. Оптовые продажи включают оптовую выручку «Утконоса» (B2B).

6. «Лента Онлайн» включает «Лента Онлайн», «Утконос» и Click & Collect.

Операционные результаты за 2 квартал 2023 года

1,9% рост продаж, год к году

Во втором квартале 2023 года продажи «Ленты» выросли на 1,9% и достигли 132,5 млрд руб. Розничные продажи увеличились на 0,6% до 129,5 млрд руб. по сравнению с 128,7 млрд руб. во втором квартале 2022 года на фоне роста сопоставимых розничных продаж на 1,8%, что было частично нивелировано сокращением торговой площади на 0,6%. Общая плотность продаж во втором квартале 2023 года снизилась на 3,0% год к году.

Во втором квартале 2023 года «Лента» отметила положительную динамику розничных продаж гипермаркетов, которая стала результатом работы Компании по пересмотру ассортимента, ценового предложения и промоакций. При этом снижение цен на продовольственные товары оказало негативное влияние на размер среднего чека как в гипермаркетах, так и в магазинах малых форматов.

2,5% рост количества чеков, год к году

Во втором квартале 2023 года количество чеков увеличилось на 2,5%, в то время как средний чек снизился на 1,8%, что обусловлено снижением среднего чека магазинов малых форматов на 7,5%, в то время как средний чек формата «Гипермаркеты» увеличился на 0,7%.

Доля оптовых продаж, включая B2B продажи «Утконоса», в общей выручке «Ленты» составила 2,3%. Оптовые продажи увеличились на 121,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

1,8% рост сопоставимых продаж, год к году

Во втором квартале 2023 года сопоставимые продажи увеличились на 1,8% в результате роста LFL-трафика на 1,8%.

Во втором квартале 2023 года «Лента» продолжила работу по совершенствованию программы лояльности. Количество клиентов, активировавших новую карту лояльности, составило 5,9 млн, а общее количество выпущенных карт лояльности достигло 34,0 млн. Доля операций с использованием карт лояльности увеличилась по сравнению с первым кварталом 2023 года и составила 96,1% от общего объёма розничных продаж без учета «Утконоса».

4,7% рост продаж в ГМ, год к году

На долю формата «Гипермаркеты» пришлось 83% общей розничной выручки во втором квартале 2023 года. Продажи формата «Гипермаркеты» увеличились на 4,7% на фоне роста сопоставимых продаж на 4,1% и роста торговой площади на 0,8%. Плотность продаж в гипермаркетах не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В июне 2023 года «Лента» открыла гипермаркет в Воронежской области. Общая площадь нового гипермаркета составляет 9 378 квадратных метров, 5 335 квадратных метров занимает торговое пространство. Здание находится в собственности компании. Этот магазин стал первым гипермаркетом, который «Лента» открыла в 2023 году.

6,3% снижение продаж в малых форматах, год к году

Во втором квартале 2023 года было открыто 7 новых магазинов малых форматов. «Лента» также закрыла 62 точки, не соответствующих критериям эффективности, в результате чего общее количество магазинов малых форматов составило 513. В отчётном периоде магазины малых форматов продемонстрировали снижение продаж на 6,3%. LFL-продажи магазинов малых форматов снизились на 9,0%, LFL-средний чек — на 8,4%, а LFL-трафик — на 0,7%.

46,4% рост количества онлайн заказов, год к году

Во втором квартале 2023 года общий объём онлайн-продаж увеличился на 24,0% год к году и 8,7% квартал к кварталу, а количество онлайн заказов увеличилось на 46,4% и составило 5,8 млн заказов. Такой рост обусловлен усовершенствованием онлайн-предложения для покупателей, включая адаптацию ассортимента, пересмотр промопредложения и снижение минимальной суммы заказа, а также активным взаимодействием с онлайн-партнёрами. Во втором квартале 2023 года доля онлайн-продаж продолжила расти и составила 9,0% от общего объёма продаж «Ленты» по сравнению с 7,4% в аналогичном периоде предыдущего года.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2 КВАРТАЛ И 1 ПОЛУГОДИЕ 2022 ГОДА, до применения IFRS-16

Ключевые финансовые результаты, до применения IFRS-16

-15,8% валовая прибыль, год к году

Продажи увеличились на 1,9% и составили 132,5 млрд рублей по сравнению с 130,1 млрд рублей за аналогичный период предыдущего года.

Во втором квартале 2023 года валовая прибыль (до применения IFRS-16) снизилась на 15,8% год к году до 27,6 млрд руб. Валовая маржа снизилась на 436 б.п. и составила 20,9%, что главным образом обусловлено усилением ценовых реакций на предложение конкурентов, распродажей избыточных товарных запасов, направленной на оптимизацию ассортимента, закрытием неэффективных магазинов малых форматов во втором квартале 2023 года, которое сопровождались распродажей товарных запасов этих магазинов, а также значительным увеличением промо по сравнению с предыдущим годом, когда большинство промоакций были приостановлены.

4,5% Рентабельность по EBITDA

Снижение валовой маржи, которое было частично компенсировано ростом продаж и снижением SG&A привело к снижению EBITDA (до применения IFRS-16) на 29,4% по сравнению с предыдущим годом. Во втором квартале 2023 года рентабельность по EBITDA составила 4,5%. Рентабельность по EBITDA снизилась на 201 б.п. по сравнению с предыдущим годом в основном из-за снижения валовой маржи, что было частично компенсировано сокращением SG&A в процентах от выручки в связи со значительным снижением расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также снижением расходов на функционирование магазинов и коммунальные услуги.

Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы, до применения IFRS-16

-318 б.п. коммерческие, общехозяйств. и админ. расходы в % от выручки, год к году

Во втором квартале 2023 года коммерческие, общехозяйственные и административные расходы (до применения IFRS-16) снизились на 11,8% год к году до 27,2 млрд руб. и составили 20,5% от выручки, снизившись на 318 б.п. Данная динамика в основном обусловлена снижением расходов на оплату труда и соответствующих налогов, а также расходов на функционирование магазинов.

Во втором квартале 2023 года расходы на оплату труда и соответствующие налоги снизились на 20,8% год к году, а в процентах от выручки — на 231 б.п. Такая динамика связана в основном с повышением эффективности онлайн бизнеса, которое в том числе включало оптимизацию расходов на персонал.

-231 б.п. расходы на персонал в % от выручки, год к году

Расходы на амортизацию снизились на 3,1%, при этом расходы на амортизацию в процентах от выручки снизились на 17 б.п. год к году.

Доля арендуемых помещений «Ленты» незначительно снизилась по сравнению со вторым кварталом 2022 года в результате закрытия магазинов малых форматов в 1 полугодии 2023 года. Несмотря на то, что доля арендуемых помещений снизилась, во втором квартале 2023 года расходы на аренду увеличились на 0,3%.

Расходы на функционирование магазинов в процентах от выручки снизились на 40 б.п. год к году, в основном из-за снижения расходов на ремонт и техническое обслуживание на 25 б.п., расходов на уборку на 10 б.п. и расходов на охрану на 5 б.п.

Расходы на рекламу во втором квартале 2023 года выросли на 4,7% год к году, а прочие расходы снизились на 6,0%.

Отчёт о движении денежных средств, до применения IFRS-16

-34,0% капитальные расходы, год к году

Капитальные расходы во втором квартале 2023 года составили 2,0 млрд рублей, снизившись на 34,0% год к году. Такая динамика главным образом связана с замедлением органического расширения сети (во втором квартале 2023 года Компания открыла 7 новых магазинов на валовой основе по сравнению с 18 новыми магазинами во втором квартале 2022 года).

Во втором квартале 2023 года прибыль Компании до налога на прибыль составила 0,3 млрд рублей по сравнению с 3,1 млрд рублей во втором квартале 2022 года.

За второй квартал 2023 года чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (до применения IFRS-16), составили 10,3 млрд рублей по сравнению с 3,5 млрд рублей годом ранее. Подобная динамика стала результатом значительного положительного движения оборотного капитала.

Во втором квартале 2023 года чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 56,3% до 1,5 млрд рублей по сравнению с 3,4 млрд рублей во втором квартале 2022 года.

Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, за второй квартал 2023 года составили 10,0 млрд рублей по сравнению с 5,0 млрд рублей, использованными в финансовой деятельности во втором квартале 2022 года.

Свободный денежный поток за второй квартал 2023 года существенно увеличился и составил 8,8 млрд рублей по сравнению с 0,1 млрд рублей во втором квартале 2022 года в результате увеличения чистых денежных средств, использованных в операционной деятельности, и снижения чистых денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности.

Финансовое положение

2,3x чистый долг / EBITDA (до применения IFRS-16) за 12М, на 30.06.2023

Денежные средства «Ленты» на конец второго квартала 2023 года составили 29,9 млрд рублей. По состоянию на 30 июня 2023 года общий долг составил 89,1 млрд рублей, увеличившись на 9,9% относительно 31 декабря 2022 года. Чистый долг (до применения IFRS-16) увеличился относительно 31 декабря 2022 года на 7,2 млрд рублей и составил 59,3 млрд рублей.

По всем долговым обязательствам Компании установлен фиксированный процент, обязательства Компании полностью номинированы в рублях, что соответствует структуре доходов. Средневзвешенная эффективная процентная ставка по кредитному портфелю Компании за последние 12 месяцев, закончившихся 30 июня 2023 года, составила 7,7% по сравнению с 7,4% за период в 12 месяцев, закончившийся 30 июня 2022 года.

Отношение чистого долга «Ленты» к EBITDA за последние 12 месяцев составило 2,3х по состоянию на 30 июня 2023 года против 1,6х по состоянию на 31 декабря 2022 года.