Лучшие статьи и кейсы стартапов
Включить уведомления
Дадим сигнал, когда появится
что-то суперстоящее.
Спасибо, не надо
Вопросы Проекты Вакансии
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Рекомендуем
Продвинуть свой проект
Лучшие проекты за неделю
26
Отследить-посылку

Отследить-посылку

отследить-посылку.рф

25
Битрикс24

Битрикс24

www.bitrix24.ru

13
WebResidentTeam

WebResidentTeam

webresident.agency

12
Логомашина

Логомашина

logomachine.ru

12
Devicerra

Devicerra

devicerra.com

11
Reader

Reader

Интернет-журнал о современных технологиях.

9
ADN Digital Studio

ADN Digital Studio

adn.agency

9
Aword

Aword

Приложение для изучения английских слов

9
GIFTD

GIFTD

giftd.tech

8
Eczo.bike

Eczo.bike

www.eczo.bike

Показать следующие
Рейтинг проектов
Подписывайтесь на Спарк во ВКонтакте

Почему стартапам отказывают в инвестициях — на примере отбора в Акселератор ФРИИ

5 622 47 В избранное Сохранено
Авторизуйтесь
Вход с паролем
Мы решили рассказать об этапах процедуры конкурсного отбора в Акселератор ФРИИ с инвестициями и типовых причинах, по которым стартапы получают отказ. Материал будет полезен стартапам, которые планируют привлекать инвестиции.

Задача ФРИИ как венчурного фонда и Акселератора — не только вкладывать деньги в перспективные проекты с целью в будущем на них заработать, но и развивать рынок венчурных инвестиций в России. Задача подобных материалов — формировать на рынке понимание того, как инвесторы принимают решения, чтобы помочь стартапам двигаться в нужном направлении.

В среднем в набор в акселератор с инвестициями по конкурсу проходит 1 стартап из 15-20, подавших заявку. Через акселерационную программу с инвестициями прошло уже более 150 проектов — 5 наборов стартапов. При этом около 3000 проектов получили отказ. Почему? Если обобщить, то есть несколько глобальных причин, по которым стартапы не проходят конкурсный отбор и не получают инвестиции.

1. Не венчурный бизнес

Любой венчурный фонд не будет вкладывать деньги в компанию, которая потенциально не может вырасти до оборота около 300 млн рублей через 3-5 лет развития компании. Венчур — компания, на которой можно заработать десятикратно. 1,4 млн рублей, которые ФРИИ предоставляет проектам на предпосевной стадии — это небольшая инвестиция, которая всего лишь позволит компании подтвердить бизнес-модель. Посевные инвестиции — это уже до 15 млн рублей и больше. Инвестор хочет заработать на компании 150 млн через 3-5 лет. Если компания не сможет заработать эти деньги из-за определенных ограничений (например, рынок не настолько велик), то бизнес — не венчурный. 99% бизнесов в мире — не венчурные, и это нормально. Не венчурным бизнес может быть просто потому, что основатели не хотят делать большую компанию, но чаще оказывается, что на рынке недостаточно клиентов, или клиенты не готовы платить много, и это является ключевым ограничением роста компании.

Что делать: искать невенчурные способы финансирования. Венчурным инвесторам такой бизнес не интересен.

2. Не профильный бизнес для ФРИИ

У ФРИИ есть определенный профиль проектов, в которые фонд инвестирует. Некоторые сферы в этот список не входят и поэтому априори фонду не интересны. Например, игры или интернет-казино.

Что делать: поискать профильных инвесторов, будь то бизнес-ангел или другой фонд.

Какие проекты, напротив, интересны ФРИИ? Интернет-проекты, ИТ-решения, мобильные приложения, интернет вещей, носимые устройства. Есть также несколько приоритетных для инвестирования областей на ближайшие два года: технологии и решения в сфере телекоммуникаций, платформенное и корпоративное ПО для крупного бизнеса, Big Data, интернет вещей, информационная безопасность, автоматизированная аналитика, автоматизированные рекламные технологии.

3. Проект слишком молод

Это может выражаться по-разному, но суть в том, что стадия проекта слишком ранняя для Акселератора, ему пока нечего наращивать. Например, еще не готов продукт, и продавать его нельзя.

Что делать: если компания действительно интересна фонду, и может в течение пары месяцев достичь нужного уровня, мы пригласим ее в заочный акселератор и поможем «добежать» до нужной стадии. Либо основатели могут самостоятельно на основе причин отказа постараться улучшить проект и попробовать еще раз в следующем наборе.

Схема отбора проектов в Акселератор с инвестициями

x0igFmIHcBbS2vjbrnn3xb7hXxkEGi9jYoL8u0CM

Между блоками указаны средние цифры за пять наборов по количеству проектов, которые переходят на следующий этап.

В заявке стартапам необходимо рассказать о каждом члене команды, о продукте и о финансировании проекта, а также прикрепить презентацию проекта и короткий видеоролик сути проекта (нам не нужен студийный ролик — мы просто хотим увидеть, как выглядит основатель, и что он говорит), его стадии, команде, истории привлечения финансирования.

В расширенной анкете стартапы рассказывают также о монетизации, рынке, партнерах, конкурентах, каналах продвижения/привлечения и инвестициях.

Скоринг — это рейтинговая система оценки проектов, в процессе которой по каждому из пунктов проекту начисляется определенное количество баллов, и на следующий этап проходит ТОП проектов. Таким образом, часть стартапов, которые просто не прошли по конкурсу, могут улучшить свои показатели и попробовать в следующем наборе.

По результатам скоринга проекты, которые не прошли отбор, получают от инвестиционного отдела письмо с уведомлением о причинах отказа. Причин может быть несколько, типовые мы раскроем ниже.

На этапе экспертного совета анкеты отправляются независимым экспертам. Экспертный совет нужен на случай, если какие-то риски для фонда аналитики пропустили или недооценили при оценке компании. Риски по сути те же, что и причины отказов на прочих этапах отбора. Разница в том, что у экспертов не спрашивают, чем хорош проект, а спрашивают, что в нем есть плохого. Каждый из возможных рисков оценивается как отсутствующий, некритичный или критичный. Если риск некритичный, то ФРИИ имеет его в виду, но на принятие решения по проекту это не влияет. Если три эксперта указывают на один и тот же критичный риск внутри компании, то с вероятностью в 90% компания не пройдет отбор. На текущий момент каждый проект оценивает по три внешних эксперта и один инвестиционный менеджер (associate) от ФРИИ. Последнего интересует, есть ли у проекта потенциал для дальнейших инвестиций.

На трехдневном обучающем тренинге мы готовим команды к акселерации, рассказываем о нашей методологии. На него приходят все проекты, которые прошли скоринг. Обучение включает блоки Customer Development, бизнес-моделирования, расчета unit-экономики проекта, его метрик, а также формат “speed-dating” с экспертами, там с членами экспертного совета можно познакомиться вживую.

В юридической анкете необходимо вписать информацию о физических и юридических лицах, уставном капитале, банковских реквизитах, там же есть список всех необходимых документов для подписи. На этом этапе важно, чтобы у проекта было юридическое лицо, и у его учредителей не было проблем с законом и весомого объема просроченной задолженности (от 100 тысяч рублей и выше). Это проверяет служба безопасности ФРИИ.

Начиная от заявки и заканчивая экспертным советом причины отказов в целом одни и те же, но в каких-то случаях слабое место проекта выявляется сразу же, а в каких-то необходимо более детальное знакомство с проектом. Соответственно, на каждом последующем этапе проект смотрят все более детально и глубоко. Мы выделили десять типовых причин отказов или слабых мест проектов.

Типовые причины отказов проектам

1. Не готов продукт

Это формальная причина: чтобы принять участие в акселерации, у проекта должен быть MVP (minimum viable product — минимальный жизнеспособный продукт). В понимании аналитиков ФРИИ MVP является такой продукт, который уже можно предлагать клиентам — конечным пользователям. Если проект пока находится на стадии идеи или нужны деньги на доработку продукта для продажи, то стартап получит отказ. Для одних проектов MVP может являться лендинг с описанием, для других лендинга может быть недостаточно для продажи, нужна доработка самого продукта. Если мы понимаем, что в акселераторе проект будет 2 месяца дорабатывать продукт, то с этой точки зрения MVP для нас не готов.

2. Неприемлемый размер рынка

Подразумевается объем достижимого рынка, к которому проект может прийти через 3-5 лет. Причины, связанные с рынком, могут также подразумевать слишком конкурентный рынок, высокие барьеры для входа. По этой причине отказа есть два нюанса: во-первых, объем достижимого рынка измеряется в потенциальной выручке стартапа. То есть если проект делает систему онлайн-бронирования, и зарабатывает 3% от оборота, то речь не о всех деньгах, которые проходят через компанию, а только о ее комиссии. Во-вторых, нужно учитывать только тот рынок, на котором компания работает сейчас. Если компания работает на российском рынке, то не факт, что она сможет выйти на американский.

3. Конкурентное преимущество отсутствует

Есть прямые и косвенные конкуренты. Вторые — это альтернативные решения, с помощью которых можно решить проблему. У проекта должно быть существенное конкурентное преимущество перед ними всеми, которое в свою очередь устойчиво.

4. Отсутствие монетизации

Или говоря простыми словами, проект не запустил продажи. Если монетизация не запущена (проект даже не начал продавать), то нет подтверждения спроса со стороны платящих клиентов: вопрос, каким образом проект сможет зарабатывать, остается открытым. Это особенно важно для новых и нетипичных для рынка бизнес-моделей.

5. Спрос не подтвержден, ценность продукта не очевидна

Спрос подтверждается еще до того, как проект начинает продавать. Он определяется проблемой, которую решает продукт. Нет проблемы — нет спроса. Какую модель монетизации бы не избрал проект в будущем, никто не станет за это платить. Спрос могут также подтверждать предзаказы, заявки, письма, обратная связь с рынка в какой-то иной форме. Забегая вперед, можно сказать, что ценность многих продуктов подтверждается вторыми продажами: если клиент платит второй раз, значит польза продукта ему понятна. Данные о повторных продажах — лучший аргумент, если инвестор сомневается в ценности продукта для клиента.

6. Команда не удовлетворяет требованиям

Этот фактор является причиной отказа, если ядро команды — основатели проекта — уделяют слишком мало времени стартапу, совмещают его с работой где-то, либо не обладают достаточным опытом и нужными компетенциями. В акселераторе команды работают 24 часа в сутки 7 дней в неделю: они должны показать максимальный результат за эти три месяца. Если команда не уделяет все свое время проекту, она отстает в 100% случаев. Если основатели не готовы проработать в акселераторе три месяца, то в инвестициях им также откажут. Мы хотим увидеть здесь тех людей, которые управляют бизнесом. Акселератор позволяет фонду как инвестору познакомиться с компанией, ее основателями, увидеть, как они мыслят, готовы ли они развивать бизнес. Только после этого ФРИИ может принять решение о seed-раунде. Здесь мы имеем возможность знакомить основателей и с внешними инвесторами. Две трети инвестиций следующего раунда выпускники Акселератора получают от внешних инвесторов — фондов и бизнес-ангелов.

Еще один стоп-фактор: больше 50% компании принадлежит пассивному акционеру или внешнему инвестору. Это нерабочая ситуация: во-первых, у основателей с менее 50% компании меньшая мотивация развивать бизнес, во-вторых, вкладывать на следующем раунде будет некуда.

7. Масштабирование чем-то ограничено

Есть фактор, который сильно сдерживает рост. Например, ФРИИ не инвестирует в проектный бизнес, потому что его сложно масштабировать: студиям, которые занимаются веб-разработкой, чтобы вырасти в 5 раз, надо в 5 раз больше сотрудников. Масштабирование может ограничивать привязка к географии, определенной стране.

8. Экономика заведомо убыточна

То есть при масштабировании привлечение клиента будет стоить дороже, чем можно на нем заработать. Это не всегда очевидно основателям проектов. Например, стартап говорит, что с каждого клиента зарабатывает сто рублей, а привлекает бесплатно. Но при масштабировании ему придется привлекать клиентов из платных каналов. Если стартап говорит, что у конкурентов привлечение платящего клиента в среднем стоит 20-50 рублей, а мы на своем опыте знаем, что рыночная цена в его сегменте — 700 рублей, то у проекта заведомо убыточная экономика: на привлечении одного платящего клиента он теряет 600 рублей и будет масштабировать убытки.

9. Сезонный бизнес

Если бизнес никак нельзя оптимизировать, чтобы сезонность не играла такой большой роли, то высок шанс, что такой стартап не будет привлекателен для инвестиций.

10. Оффлайн составляющая преобладает

Если в большей степени это реальный бизнес, то есть вероятность отказа: как было уже сказано выше, это не профиль ФРИИ и не венчурный бизнес. Пример: если добавить к сети парикмахерских онлайн-запись на прием, то получается, что основа — это оффлайновый бизнес, а интернет-часть — это только дополнение.

Способность дойти до seed-раунда

Есть несколько факторов, по которым конкурсный отбор в Акселератор ФРИИ с инвестициями становится все более жестким от набора к набору. Это связано по большей части с тем, что при отборе в Акселератор и на получение инвестиций раунда pre-seed в том числе проект анализируют на предмет того, способен ли он по итогу дойти до seed-раунда. Основных факторов ужесточения отбора три.

1. Опыт

В первом наборе в Акселератор с инвестициями принимали стартапы без первых продаж и даже с недоработанным продуктом, верили обещаниям, что продукт к началу акселерации будет доделан. Сейчас без MVP мы не принимаем, и в большинстве случаев хотим увидеть первые продажи. Почему? Как показывает практика, проекты с недоработанным продуктом не успевают начать продавать, а проекты без продаж несколько раз меняют бизнес-модель, прежде чем найдут ту, которая востребована у пользователей (если вообще найдут). Еще не было компании, которая из стадии “нет ни одной продажи” за три месяца дошла до стадии “зарабатываю миллион в месяц и точно знаю, кому и как продаю”.

Через акселератор уже прошло более 150 компаний, соответственно, при отборе проектов на получение инвестиций причиной отказа становится и негативный опыт работы с конкретной бизнес-моделью. Если с таким проектом мы уже работали и знаем, что unit-экономика этой бизнес-модели не сходится, то мы будем настроены скептически. Мы знаем средние цифры по рынку, и если цифры проекта с ними сильно разнятся, то двигаться дальше не получится. Единственный шанс показать нам, что мы не правы по поводу убыточной экономики, это вытащить реальные цифры и объяснить: средняя стоимость привлечения клиента по рынку — 700 рублей, но я знаю масштабируемые каналы, где их можно привлекать по 50 рублей.

2. Потенциал за три месяца “добежать” до seed-раунда

Для ФРИИ при отборе важен потенциал проекта выйти на seed-раунд по итогу акселерации, а для этого он должен приблизиться к обороту около 1 млн рублей в месяц. Важна и скорость развития. Бывают случаи, когда проект, который прошел отбор в первый акселератор, но отказался от программы и инвестиций на тот момент, в один из последующих наборов уже не проходит. Если за несколько месяцев, прошедших с прошлого отбора, в проекте ничего не поменялось, то фонд делает вывод, что до seed-раунда проект за три месяца “добежать” не успеет. Стартап либо быстрый, либо мертвый. Преимущество новых компаний — скорость. Большие состоявшиеся компании не могут быстро принимать решения и выводить новые продукты на рынок. Если у проекта это тоже занимает месяц или квартал, то он лишены и этого преимущества перед крупными конкурентами.

3. Наличие более зрелых проектов-аналогов в заявках или портфеле ФРИИ

Чем больше проектов в портфеле, тем меньше свободных “ниш” для новых проектов, которые могут быть интересны ФРИИ. На последнем этапе отбора в 6-ой Акселератор было больше трех похожих проектов сегмента “умный дом”. ФРИИ не может проинвестировать во все три проекта, так как это стартапы-конкуренты. Выбирается лучший проект из них. Так работает любой фонд: он может смотреть 10 одинаковых компаний, но не будет инвестировать во все. Если среди компаний, в которых ФРИИ проинвестировал на поздней стадии, есть компании-конкуренты стартапа, то вряд ли фонд решит вложиться и в него тоже. Однако если этот стартап дополняет какой-то из портфельных проектов ФРИИ, представители фонда увидят, что в Акселераторе он сможет вырасти быстрее за счет синергии с портфельным проектом, и стартап будет более интересен фонду.

Как повысить шансы на успех

На этот вопрос нет прямого ответа, так как все зависит от многих факторов, по которым аналитики фонда оценивают проект. Однако мы можем дать простые рекомендации, которые снизят риски стартапа быть неправильно понятым любым инвестором.

1. Не откладывайте подачу заявки на последний день перед дедлайном

Если проект торопится в процессе заполнения анкеты, то качество его заявки, скорее всего, будет значительно ниже.

2. Рассказывайте о результатах работы именно той бизнес-модели, с которой вы подаете заявку

Нередки случаи, когда проект заполняет анкету по результатам работы одной бизнес-модели, а в Акселератор пытается попасть с другой. Самый простой пример: компания уже много лет занимается этим бизнесом в офлайне и решает уйти в онлайн, считая, что у нее есть весь нужный опыт. Оборот бизнеса она указывает общий, в то время как во ФРИИ нас интересует онлайн-составляющая. Спрос же на онлайн-сегмент может быть другим. Был проект, который говорил: мы занимаемся юридическими консультациями в офлайне, помогаем юридическим и физическим лицам составить документы. Оказалось, что в интернете все считают, что шаблоны документов должны быть бесплатными, и никто не готов за них платить. Другая бизнес-модель — другие правила игры.

3. Подкрепляйте аргументы в пользу перспективности вашего бизнеса цифрами

Например, аргумент "в США такой же проект успешен" не работает без цифр. Если стартап еще не вышел на российский рынок, но говорит, что делает клон успешного американского сервиса, это не добавит ему баллов к рейтингу. Российская ментальность и реалии часто очень разнятся с американскими, так что успешность американского (или какого-либо другого) аналога — не показатель.

4. Будьте максимально внимательны при заполнении анкеты

Если аналитики не получили от стартапа каких-то цифр или данных (например, основатели не указали, что у вас уже есть 1000 продаж), не стоит ждать, что аналитики каким-то образом сами об этом догадаются. У них нет возможности самостоятельно выискивать факты, которые стартапу не удалось донести в анкете.

Надеемся, этот материал поможет стартапам разобраться в механизме функционирования венчурного рынка и отбора в акселераторы с инвестициями, и перспективные стартапы найдут своих инвесторов.

___________________________________________________________

Материал подготовлен Марией Любимцевой, контент-маркетологом Акселератора

Акселератор ФРИИ — это программа ускоренного развития бизнеса с возможностью получения инвестиций для интернет-компаний от стадии готового продукта до стадии месячной выручки около 5 млн руб. С 2013 года в программе уже поучаствовало более 170 команд, с компаниями работают более 160 экспертов.

UPD Прием заявок в 8-ой Акселератор окончен, но уже можно подать заявку в следующий набор. Теперь каждый проект получает skype-консультацию эксперта ФРИИ, который даст развернутую обратную связь и объяснит, что нужно доработать, чтобы повысить шансы пройти отбор. Ближе к дедлайну по набору вы сможете обновить заявку.

+5
Первые Новые Популярные
PushAll
Платформа мгновенных уведомлений.
Олег Карнаухов
Пфф. Да потому что сейчас 80% стартаперов насмотрелось на кремниевую долину и думают, что они придумают какую то идею, им дадут миллионы, они купят себе квартиру и машину и будут отдыхать. Большая часть стартаперов сейчас делают проекты не для того чтобы вообще его развить, а для того чтобы получить инвестиции :)
Ответить
Симулятор бизнес-процессов
Сервис имитационного моделирования и оптимизации бизнес-процессов
Prolis Labkk
Опять какие-то байки от ФРИИ.
"1. Не венчурный бизнес — Любой венчурный фонд не будет вкладывать деньги в компанию, которая потенциально не может вырасти до оборота около 300 млн рублей через 3-5 лет развития компании."
— посмотрим, в кого же ФРИИ поверил как в компанни с оборотом от миллиона долларов (http://www.iidf.ru/about/projects/ — первый набор, три года прошли):
1. Веб-сервис, который помогает научиться инвестировать в ценные бумаги не выходя из дома.
2. Медиа площадка для предоставление локальному бизнесу (владельцам мест и организаторам мероприятий) доступ к их целевой аудитории через прямые или непрямые контакты с потенциальными клиентами.
3. SaaS-сервис для взаимодействия риэлторов и агентств недвижимости с интернет-площадками на основе мобильных технологий Android и iOS.
— и так далее, т.е. берут проекты по каким-то другим признакам, кроме роста оборота, масштабирования и бла-бла-бла.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Ключевое слово — "потенциально". Т.е. как минимум должен быть большой рынок, который можно охватить в перспективе. Гарантий, что компания сможет это сделать, на такой ранней стадии получить нельзя, это же венчурный рынок. Все прочие критерии изложены выше. Кстати первый Акселератор стартовал осенью 2013, а выпустились команды под новый 2014 год, так что еще и пары лет не прошло.
Ответить
Симулятор бизнес-процессов
Сервис имитационного моделирования и оптимизации бизнес-процессов
Prolis Labkk
Да, вы правы, я никак не могу смириться, что на Земле все ещё 2015 год. Я привел список из первых попавшихся проектов, и там вот этот масштабности не чувствуется, так, нормальные местечковые сервисы.
Ответить
Dmitry Kalaev
1. Да, прошло не три года, а полтора года
2. Стоит помнить что даже в США, где рынок больше и быстрее растет капитализация, известные истории становились большими не за 3-4 года. Например, от основания Facebook до IPO прошло 8 лет (основан в 2004, IPO - 2012).
Ответить
MobiKomf
Комплекс для мобильного комфорта.
Vladimir Komarov
Или вспомнить провал такого богатого конкурента Инстаграмм, как Колор . . .
: -(((
Ответить
Startr.ru
Стартап чат, чат для команд, виртуальный коворкинг. Связи решают все.
Roman Yakovlev
А какие цели у ФРИИ, можете подсказать ? денег заработать ? Если так, каковы успехи, какой коэффициент вложенные/заработанные деньги на сегодняшний день ?
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Роман, если глобально, то цель ФРИИ — развитие рынка интернет-бизнеса в России. Если говорить конкретно о фонде, то заработать денег. Но срок возврата венчурных инвестиций — 5-7 лет, а еще и двух не прошло :)
Ответить
Krasa
Маркетплейс и SaaS сервис для салонов красоты
Цыплухин Иван
У меня осталось стойкое ощущение что слишком много вы хотите за свои 1,4млн. Стартап который уже имеет продукт, зарабатывает, да еще и с перспективным рынком. Ну как-то совсем не серьезно.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Иван, не продукт, а MVP! Никто не требует полноценный продукт. По поводу "зарабатывает" — нужно увидеть подтвержденный спрос на продукт, для этого хватит хотя бы каких-то первых продаж или предзаказов. Об этом подробно в пункте 5 сказано в статье. Продажи не являются обязательным требованием, просто они лучше всего иллюстрируют спрос.
Ответить
Startr.ru
Стартап чат, чат для команд, виртуальный коворкинг. Связи решают все.
Roman Yakovlev
Поддержу Ивана, если продукт уже продается и спрос уже есть, для чего ему нужен ФРИИ ?
p.s. Насколько я знаю, ФРИИ покупает по сути блокирующий пакет в 7% и напрямую влияет на управление компанией и принятие важных решений.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Роман, повторюсь, речь не о Продукте, а о минимальной его версии. Акселератор позволяет ускорить развитие компании и за три месяца вырасти по обороту в несколько раз. Деньги являются лишь ресурсом для этого (видимо, вы только деньги имеете в виду, когда спрашиваете, зачем нужен ФРИИ), а происходит это за счет многих факторов. Они хорошо описаны нашим выпускником вот здесь: https://www.facebook.com/vkovalevv/posts/865404066870663?pnref=story
7% — блокирующий пакет?)))
Ответить
MobiKomf
Комплекс для мобильного комфорта.
Vladimir Komarov
Ну, в Сколково изчо круче . . .
Там надо добавить забугорный опыт . . .
А до позора олигарха с яйцами на персональном вебинаре вообще требовали пройти цензуру за бугром . . .
: -(((
Ответить
Dmitry Kalaev
Иван!
Вероятно мы "не в рынке" и делаем не работающее предложение, но почему-то по нему работают уже более 150 компаний за последние 1,5 года.

Для понимания "справедливо/не справедливо".
Да, конечно можно привлечь $1млн. за 5%, но мягко говоря не всегда.
Стандартное предложение для рынка Калифорнии где, если верить слухам, денег дают всем и много :)
Plag&Play — $25К за 6%
500Startups — около $100к за 7% (больше чем у ФРИИ, но и фокус отбора другой)
Ответить
Zenmao
Только что пообщались с сотрудником ФРИИ. Считаю, что честнее было бы вообще не упоминать про 600 тыс. для преакселерации, иначе получается, что априори все — неучи... Кроме того, это усреднение непонятно – кому-то потребуется уделить больше времени/внимания, кому-то нет. В целом мне нравится стиль ФРИИ, но может стоит поднять планку, чтобы отбирать только самых-самых достойных, не нуждающихся в ликбезе, и им выделять 1,4 млн. полностью?
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Не очень поняла ваш комментарий. Могу предположить, что вы прошли Преакселератор — бесплатную онлайн-программу? 1,4 млн инвестиций ФРИИ выделяет только в рамках Акселератора. 600 тысяч — это стоимость акселерационной программы, с учетом консультаций экспертов, образовательной части, рабочих мест и т.д. и т.п. Пока не слышала ни от одного выпускника, что программа ему была бесполезна. Если проекту нужны исключительно деньги, то есть много других фондов без акселерационных программ. Стиль ФРИИ как раз в том, чтобы максимально развивать проект за три месяца с помощью Акселератора, чтобы по окончании программы знать основателей лично, видеть, на что проект способен, его потенциал, и на основе этого принимать решение о следующем раунде инвестиций. В процессе Акселерации и отбираются самые-самые достойные :)
Ответить
Anton Gochachko
Вставлю свои 5 копеек. Результат скорингов и экспертов — 90% неокупившихся стартапов, типа венчурная норма. Может дело в том, что нормальное маркетинговое исследование с прогнозом состояния рынка в выбранной нише стоит дороже, чем ваша инвестиция?
Ответить
Показать предыдущие комментарии
Anton Gochachko
Лукавите. Мне вот Яндекс выдаёт "...на сайте налоговой онлайн". Машина сама дала ответ и наводку одновременно, вместо контекстной рекламы. Я не пытался предсказать будущее, а лишь встал в позицию эксперта, не самую безосновательную, кстати.

А теперь раскрываем карты. Я наряду ещё с ~7 специалистами консультирую частного инвестора по вопросам вложений в технологические стартапы (хотя сам в свои hardware-проекты никогда инвестора не привлеку).

Если представить ФРИИ как объект инвестиций и оценить его по схеме, предложенной самим же ФРИИ - какова вероятность инвестиционной сделки? У меня уже сформировалась точка зрения на этот счёт, но интересно услышать другие версии.
Ответить
Dmitry Kalaev
Антон!
Под описание "завтра ФНС еще улучшит..." подходит компания СКБ Контур, которая уже более 10 лет занимается сдачей отчетности юрлиц в ФНС через интернет.
Это не мешает компании показывать ежегодный рост, например, в 2014 году они заработали более 5,5 млрд. рублей.
Ответить
Anton Gochachko
Сравнивать сдаваемую раз в год 3ндфлку, которую даже школьник может заполнить, с ворохом ежеквартальной мути для юр.лиц, как минимум, некорректно. Тем более, что предоставлять электронную отчётность юрикам до недавнего времени можно было только через оператора ЭДО, одним из которых и является СКБ Контур. Сейчас вот ФНС вводит свой пилотный проект по сдаче отчётности через свой сайт. Думаю, со временем значительная доля юриков, особенно мелких, туда и утечёт.
Ответить
Dmitry Kalaev
Видимо ровно по этим причинам на зарубежных рынках есть несколько достаточно больших компаний в этой нише :)
- Turbotax (Intuit): 40 млн. деклараций заполнили онлайн (выручка - $1,7 млрд).
- HR Block: 24 млн. деклараций, выручка - $3 млрд
- TaxAct (Blucora): Куплены в 2012 компанией Blucora за $275 млн. 5 млн. деклараций, выручка - $100 млн
Ответить
Anton Gochachko
Дмитрий, а при чём тут собственно зарубежные рынки? Есть проект для российского рынка, в который вы инвестируете, очевидно прогнозируя нехилую масштабируемость. Есть тонна контраргументов, почему она скорее всего достигнута не будет. Начиная с наличия прямых конкурентов, особенно бесплатный сервис ФНС, который невзначай подсказывает сам поисковик уже при вбивании запроса. И заканчивая русским менталитетом "умри, но найди нахаляву". При этом я ни в коем разе не утверждаю, что у проекта не будет клиентов вообще, или что он не окупит вложения. Но так как инвестиционная цель у вас наверняка иная, чем выйти в ноль, у меня и у других участников данной дискуссии формируется вполне обоснованное мнение, что либо у ФРИИ настолько оригинальные методы экспертизы, что простому люду их логику не понять, либо идея инвестирования основана на среднестатистическом "10% отобъёт 90%, поэтому ну его нафиг заморачиваться". При этом я 3 раза внимательно прочитал данную статью.
Ответить
Fixter
Fixter- важное звено в цепочке водитель-автосервис
Влад Ивашов
Я бы сказал, что во ФРИИ сидит весьма некомпетентная команда, которая каждый бизнес ровняет под один шаблон. На все это печально смотреть, особенно когда прошло почти три года, а они гордятся кейсами типа "Все эвакуаторы". Просто бред. Потраченное время на заполнение анкеты и общение с людьми, которые не вникают в твой бизнес, точно не стоит этих жалких 750 т.р. Например, нам отказали по непонятной некомпетентной причине. Хотя наша кампания в течении трех месяцев показывает оборот 300 т.р. и ниша в которой мы работаем, еще абсолютно пуста (mobile CPI).
Вывод делайте сами, но лично я точно решил, что не готов даже 5 минут тратить на этих людей, чтобы слушать бредовые вопросы и получать такие же бредовые ответы. Нужно четко осознавать, что если в Фонд набирают выпускников Плешки, то это не значит что они хоть как то разбираются в бизнесе. Аналитика это все конечно круто, но в экспертном жюри явно не хватает реальных предпринимателей, которые могут понять бизнес немного на другом уровне и отсоединить зерна от плевел.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Влад, отказ вам по проекту — еще не повод обвинять команду ФРИИ в некомпетентности. Про "три года" уже было сказано выше: полтора года прошло с запуска Акселератора. Я уточнила по поводу вашего последнего проекта у аналитиков, мне ответили, что в вашем случае общий оборот не показателен, так как сервис зарабатывает на комиссии. И кстати по вашему проекту решение принималось с участием экспертов рынка — реальных предпринимателей. С их помощью выяснили, что подобные решения уже есть на рынке, но даже у лидеров рынка в этой нише (Appintop) есть проблемы. Конечно, это не умаляет ваших достижений, и шансы у проекта всегда есть, я просто попыталась узнать причины отказа конкретно по вашему проекту. Надеюсь, это поможет вам в развитии сервиса и привлечении инвестиций в дальнейшем.
Ответить
Сергей Михеев
Влад, нам тоже отказали в инвестициях, тем не менее я обиды на ФРИИ не держу, напротив считаю что прохождение Преакселератора было очень полезным.
Несмотря на то, что наш сайт работает с прошлого года, я не спешил с реализацией основной идеи, которая и должна определить преимущества перед конкурентами. Считал, что еще рано и есть опасность кражи идеи конкурентами. Благодаря ФРИИ я понял, надо боятся не тог, что идеи украдут, а того, что они так и останутся идеями без воплощения.
Сейчас работаем над новым сервисом, в июле он будет запущен в эксплуатацию. Не знаю попаду я еще в Акселератор или нет, но если проект добьется успеха (в чем я сам не сомневаюсь), то в этом будет и заслуга ФРИИ.
Поэтому считаю, что отказ в инвестициях — это не повод обижаться и обвинять других в некомпетентности, а возможность самому что-то пересмотреть, и продолжить работу с еще большей силой!
Желаю Вам удачи!
Ответить
Fixter
Fixter- важное звено в цепочке водитель-автосервис
Влад Ивашов
Ну вот опять же смешно))) Лидеры рынка "Appintop"- огромный мыльный бесполезный пузырь. Реальные лидеры это абсолютно иные кампании. Я поэтому и говорю, что вы абсолютно не вникаете в бизнес.
Достаточно было того, что один из ваших "экспертов", не удосужился ко второму интервью узнать что такое "арбитраж трафика" , было ощущение, что для него это ругательство какое то.
У меня нет никакого желания обвинять вашу команду и тем более не может быть каких то обид, я высказываю всего лишь свое мнение от общения с ФРИИ. Возможно другим проектам эта информация будет полезна.
Еще раз повторюсь, тем кто хочет делать реальный бизнес, а не рисовать каждую неделю отчеты по схеме, как у нас принято во всей стране, ради того чтобы показать бурную деятельность и отчитаться перед руководством, во ФРИИ делать нечего.
Мария, было бы интересно узнать что за эксперты рынка принимали решение по нашему проекту? И как они бы прокомментировали то, что команда из трех человек за 5 месяцев почти без вложений сделала оборот 500.000 тыс рублей. Будем рады с ними пообщаться. Если уж не в такие проекты инвестировать, тогда видимо мы все тут на разных языках разговариваем или просто у Фонда нет цели выращивать успешных предпринимателей.
Ответить
Dmitry Kalaev
Влад!
Какие эксперты принимали решение — мы не раскрываем.
Это обычная практика.
В любом случае все проекты проходят в том числе и через меня — мой опыт можете посмотреть на linkedin.

Про бизнес.
Есть хорошая компания как бизнес, а есть хорошая компания для инвестиций. И это сильно не совпадающие множества.
Для венчурного инвестора минимально работающим критерием является увеличение вложений на горизонте в 4 года в 10 раз. Если он такого потенциала не видит, то не может инвестировать.

Поэтому компания с десяти сотрудниками из которых двое владельцы и оборотом в 50 млн. рублей будет отличным бизнесом, но для венчурного инвестора это будет изначально потерянное вложение.
Ответить
Fixter
Fixter- важное звено в цепочке водитель-автосервис
Влад Ивашов
Дмитрий, спасибо за ответ. Я вас понял.
Ответить
Алексей Бурлуцкий
Здравствуйте у меня вопрос существует ли во Free опыт обсуждения проектов типа продажа программного обеспечение полного цикла управления модульной и текстовой рекламой как в онлайн сфере так и в оффлайн? Так к примеру мы создали программный продукт по аналогии treon vector (разработчик умер проект заглох исходников нет). Анализируя рынок спрос есть. Аналогичных программных систем на рынке ненашли.Но войти на этот рынок и прийти к заказчику нужно имя и бренд. Как в вашем случае это происходит? Опыт внедрения таких систем есть но единичный. Это не вопрос инвестиций а вопрос продвижения на рынок програмного обеспечения.
Ответить
Dmitry Kalaev
Алексей!
Мы работаем с продуктом, который уже выходит на рынок.
Т.е. помогать экспертизой готовы и на стадиях от идеи, но деньги инвестируем только на этом шаге.
При этом вы можете присоединиться к нашему преакселератору (edu.iidf.ru), а затем и заочному акселератору чтобы проверить на сколько ваш продукт может быть привлекателен инвестору вообще, а не только ФРИИ.
Ответить
Semen Krivtsov
Вообще, молодцы! Такие статьи и дискуссии, которые родились в качестве комментариев к информациооному материалу помогают провести корректировку и, возжможно, решиться доделать преакселератор. Спасибо
Ответить
iDiscount
Электронные дисконтные карты для бизнеса
Aliaksandr Aheichyk
А ФРИИ работает с проектами из Беларуси?
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Только если более 50% компании принадлежит гражданину РФ, и есть российское юр.лицо, ФРИИ может инвестировать в эту компанию. На платной основе, без предоставления инвестиций Акселератор могут пройти компании из любой страны.
Ответить
iDiscount
Электронные дисконтные карты для бизнеса
Aliaksandr Aheichyk
т.е. не работает) спасибо
Ответить
Human Reader
Автоматизированная интеллектуальная система распознавания эмоций и психотипа
Vladimir Belyy
Уважаемое ФРИИ, А что у вас с хардверными проектами типа БПЛА и робототехники ? Ведь это совокупность всех существующих рынков технологий интеграция в новые.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Владимир, ФРИИ рассматривает такие проекты в качестве потенциальных инвестиций при условии, что у них большой рынок и есть продажи.
Ответить
Евгений Заплатин
Я тоже свои 2 копейки добавлю ).
Мое мнение таково. Условия получения финансирования очень сложные и трудозатратные для претендентов на получение финансирования. Вместо того, чтобы вкладывать свои силы в развитие проекта, я должен тратить уйму времени на доказательства жизнеспособности своего продукта. И это претензия не в адрес ФРИИ, а - всей системе подобного финансирования.
Я считаю, что
1. Такие как ФРИИ должны рыскать по всей стране и возможно за ее пределами и искать идеи, прототипы, полу готовые, готовые проекты и продукты и делать предложения разработчикам в виде финансирования "повиснув у них на шее".
2. Дифференцировать инвестиции. Слабый проект или продут - нате вам 1000 руб, есть проблески коммерции - нате вам 10К-100К руб, есть продажи и перспективы масштабирования - 700К и т.д.

При таком подходе разработчики будут заниматься своими делами - развитием проектов и между делом рассматривать предложения инвесторов (а точнее их представителям).
В каком виде разработчик разместит информацию о своем проекте - это его личное дело. С видеороликом, без него - какая разница. Очень хотите увидеть своими глазами разработчика, позвоните по skype я всегда уделю 10 -30 мин для общения. Но что-то никто не перезванивает. Видимо некогда сотрудникам ФРИИ обзвонить 500 претендентов. Это всего лишь 250 часов или 11 суток. Нам ведь предлагают работать 24 часа 7 дней (интересно посмотреть на того, кто это предлагает после двух суток такого режима работы)
Ведь проблема не только у разработчиков продукта в недостатке финансов. Она же есть и у владельцев финансов в их сохранении и приумножении. Так давайте искать взаимовыгодные условия для стыкования наших интересов.
Если бы азиатские страны не "прочесывали" весь мир в поисках идей, вряд ли им удалось совершить скачок в своем развитии.
Я понимаю, что есть разные фонды с разными условиями и объемами финансирования. Вот и приходится проектной команде стучаться в разные двери и принимать "условия игры" каждого фонда.
Все же просто:
1. Есть деньгодатели
2. Есть "продукторожатели"
3. И есть посредники которые устанавливают связь между первыми и вторыми. Именно они должны проявлять повышенную активность в вопросах установления связей. Именно они должны искать и тех, кто имеет деньги и тех кто имеет стоящий продукт.
И мне почему то кажется, что для тех кто готов вложить деньги не выставляют не столь жесткие условия прохождения в фонд. А вот для тех кто готов вложить свои силы и энергию в производство, условия уж очень жесткие.
В общем что-то в этой системе не вяжется.
Прощу прощения за возможные опечатки и ошибки. За свои 2 копейки нет времени выверять текст.
Ответить
Dmitry Kalaev
Евгений!
Спасибо за мнение.
Мы постоянно повышаем уровень взаимодействия и действительно смотрим и помогаем командам по всей стране. В среднем, мы проводим 1,5 мероприятия в день в России от Владивостока до Калининграда и от Махачкалы до Мурманска.

Инвестиции - это дорога с двухсторонним движением.
Если стартап бегает за инвестором - плохо и еслт инвестор за стартапом - тоже не хорошо.
Если мы выглядим привлекательным партнером для стартапа, но не удалось нам это донести, то можно пообщаться с любым представителем фонда как на мероприятии, так и в наших форматах заочного акселератора и других.
Ответить
Евгений Заплатин
Вам тоже спасибо за внимание к нашим не всегда лестным и оптимистичным откликам. Надеюсь, что кроме откликов последует еще и ответная реакция на "раздражители". Это позволит со временем сделать "систему" более пригодной для оптимального стыкования интересов всех участников этого рынка.
Ответить
Sergey Valov
Желание ФРИИ за 5 лет заработать 10-и кратно, то-есть 78% годовых! "Похвальное" желание.
Для себя принял, что на ФРИИ не стоит тратить время.
Ответить
Акселератор ФРИИ
Интенсивная программа по ускоренному развитию интернет-компаний.
Любимцева Мария
Сергей, требуемый от инвестируемой компании потенциал вырасти 10-кратно - это специфика венчурного рынка, а не особенность ФРИИ. Почему так, мы подробно писали здесь http://siliconrus.com/2014/11/kalaev-secret-advice/
Ответить
Sergey Valov
Требуемый??? Кем и на основании чего? Не надо путать банальную жадность с мифологическими "требованиями".
Выбросьте из головы курсы MBA и читайте первоисточники, например Маркса. Никакой специфики венчурного рынка - нет.
Ответить
Выбрать файл
Читайте далее
Загружаем…
Блог проекта
Расскажите историю о создании или развитии проекта, поиске команды, проблемах и решениях
Написать
Личный блог
Продвигайте свои услуги или личный бренд через интересные кейсы и статьи
Написать