😱 А если кризис?

Но что делать, когда кризис наступит? Поскольку я застал, будучи уже в рынке, по крайней мере три больших потрясения (2014, 2020, 2022), поделюсь некоторыми выводами (у вас наверняка будут свои).

Не имея опыта прохождения через такие события, мало кто готов к ним психологически. Не стоит чрезмерно упрекать себя за это.

Главная опасность для портфеля отражается в вашем зеркале, именно эмоции наносят наибольший ущерб. Приучать себя к финансовой дисциплине и выстраивать стратегию нужно еще вчера, а не когда уже случилось худшее.

Вы уязвимы без распределения активов (по классам, отраслям, валютам и т.д.). Диверсификация смягчает удар как ничто другое. Не всё падает одинаково, а что-то может и расти во время кризиса.

Кризисы усиливают дисбалансы из-за панических распродаж. Тот, кто не поддался этим настроениям, получает преимущество. Но не менее важно оставаться хладнокровным и учитывать риск, что дно еще далеко впереди.

Долгосрочный горизонт сглаживает колебания графика, а фундаментально сильные компании остаются перспективными. Возможно, кризис даёт вам шанс нарастить их долю. Да и просто удержание качественных активов я считаю правильным.

Cash is king, но полностью выходить в кэш — значит упускать будущие возможности. Держать часть ликвидности для докупок — эффективная стратегия. Благо, для этого сейчас достаточно инструментов с хорошим процентным доходом.

Кстати, по поводу вероятности свалиться в кризис в ближайшее время. Однозначных сигналов не вижу, неоднозначных — хватает. На текущий момент базовый сценарий — замедление и стагнация, провал в отдельных отраслях. Вероятна техническая рецессия (минус по ВВП 2 квартала подряд). Настоящий, хардкорный кризис возможен только при длительном падении нефти и новых масштабных санкциях.

Общий вывод: избежать кризисов невозможно. Подготовить к ним себя и свой портфель — бесценно!

Что вы думаете о перспективах экономики на среднесрочном горизонте, как готовитесь к возможным кризисам?