Фандинг на биржах - что это?
Разбор стратегии
Пользователь получает либо отдаёт за удержание лонг или шорт позиций на фьючерсном рынке, т.е:
- если ставка положительная, участники с лонг-позициями платят другим участникам с шорт-позициями.
- если отрицательная, то участники с шорт-позициями платят другим участникам с лонг-позициями.
Начисление происходит каждые 8 часов, но на некоторых биржах и по 4 часа и это можно использовать.
Ставка финансирования это больше инструмент управления ликвидностью на бирже, потому что при помощи него маркетмейкер (ММ) влияет на количество лонгов и шортов, следовательно и на цену, стремясь усреднить её между фьючерсным и спотовым рынками.
Т.е ММ-ы регулируют баланс лонгов и шортов, играя на ставках финансирования: если слишком много лонгов → ставка повышается, заставляя их платить больше; если наоборот — то уменьшается и платят уже шорты.
Рассчитывается выплата по следующей формуле:
стоимость позиции * ставка финансирования = выплата за финансирование
Арбитраж фандинга это стратегия для заработка на разнице ставок финансирования между биржами, не полагаясь на движение цены, но держа её в уме.
////
Показательный пример
Для большей наглядности покажу пример на токене BOND между биржами Gate и MEXC
Где на бирже MEXC показано, что начисление будет через 7 минут. А на бирже Gate начисление будет через 4 часа. Ставка финансирования была отрицательная, это говорит о том, что лонгисты получат начисления, а шортисты его выплачивают. Отталкиваясь от разницы во времени, я открывал лонг-позицию на MEXC и шорт-позицию на Gate Далее получил ставку финансирования на MEXC (как держатель лонг-позиции) и сразу вышел из сделки, не дожидаясь момента когда придется выплачивать ставку фандинга на Gate (как держатель шорт-позиции). Итого был открыт лонг на 750 токенов на MEXC при средней цене входа 1,281$. И Шорт на бирже Gate ± на такое же количество токенов по ближайшей цене. Также начислился фандинг за лонг-позицию 19,15$ Далее уже лимитными ордерами частями выходил из лонга и шорта, что позволило на ценовом спреде подзаработать, а также на бирже MEXC комиссия мейкера составляет 0% это позволило еще больше сократить расходы. ——————- Шорт на бирже Gate — убыток 164,46$ Лонг на бирже MEXC — профит 191$ 191 — 164,46 = 26,54$ из которых 19,15$ начисление фандинга и 7,39$ ценовой спред В дальнейших статьях расскажу и покажу новые кейсы с арбитражем ценового спреда на фьючах и споте, а также какими ai-сервисами пользуюсь.
ИТОГО:
Тотал профит: