Ваша личная устойчивость к риску — как определить?

▪️ Устойчивость к риску (или по-английски risk tolerance) показывает, какой уровень неопределенности вы как инвестор готовы принять, покупая рисковые активы (а это все активы, кроме ОФЗ и депозитов в надежном банке). Состоит из двух частей: вашего желания принимать риск и ваших финансовых возможностей.

Как определиться с желанием рисковать?

Думайте не только о том, как разбогатеете на инвестициях, но и о возможных потерях. Задайте себе простые вопросы:

✔️ Какой уровень убытка по инвестициям для вас приемлем?

✔️ Какое падение вы перенесете спокойно, а какое вызовет у вас стресс и, как следствие, необдуманные действия?

✔️ Какой размер «минуса» по портфелю подорвет достижение инвестиционной цели (например, накопить на квартиру)?

Заодно прикиньте, какими инструментами вы можете ограничить потери. Самый простой — это диверсификация, т. е. ограничение доли бумаги в портфеле.

По канонам института CFA, портфельный менеджер определил бы вашу risk tolerance, следуя такой логике:

1️⃣ Желание рисковать + приличный запас свободных денег или ликвидных активов → высокая устойчивость к риску.

2️⃣ Нежелание рисковать → низкая устойчивость к риску. Хотя в случае больших финансовых возможностей вас могут попробовать переубедить.

3️⃣ Желание рисковать + недостаточная денежная база → низкая устойчивость к риску.

Как бы вы ни горели желанием набрать риска, если у вас нет накоплений, но зато есть потребность в ликвидности (даже гипотетическая) — от высокорисковых инвестиций вас, скорее всего, отговорят.

Вывод. Ваша risk tolerance — это не то, что вы чувствуете, а то, что вы можете себе позволить. Всего сопоставляйте ваши возможности с потенциальными рисками.