За счет чего можно получать доходность 20-80% в DeFi

Сегодня давайте поговорим об инструменте, который занимает самую большую долю в моем DeFi портфеле. Об инструменте, который позволяет получать невероятную доходность 20-80% годовых, при этом обладает очень низким риском внезапных потерь.

Этот инструмент — пулы концентрированной ликвидности. Впервые они появились на крупнейшей dex бирже Uniswap и сейчас почти полностью вытеснили пулы предыдущего поколения.

Именно этот DeFi инструмент поспособствовал моему решению значительно увеличить долю капитала в крипте, ведь больше нигде не найти такого соотношения доходности и риска.

🟣 Пулы ликвидности

Начнем с того, что такое пулы ликвидности. На децентрализованных биржах мы можем быть не только клиентом, но и частью системы. Мы можем разместить пару монет (например, ETH и USDC) для того, чтобы биржа имела оборотные средства для обмена одной из этих монет на другую и обратно. И когда кто-то покупает ETH за USDC, то мы получаем за это комиссию.

🟣 Концентрированная ликвидность

Что же такое пулы концентрированной ликвидности? В отличии от классических пулов, где все деньги лежали общей кучей, мы теперь можем указать диапазон, в котором наши деньги будут работать.

Например, сейчас ETH стоит около 3200 USDC. Мы можем указать, чтобы наши деньги работали в диапазоне цен от 2700 до 3700. И пока цена находится внутри, наши деньги работают и приносят комиссии.

Если мы укажем более узкий диапазон (например, от 3000 до 3400), то наши деньги будут размещены более концентрированно, и доходность будет выше. Но зато цена быстрее выйдет из нашего диапазона, и мы вовсе перестанем получать доходность.

Если вы пока не все поняли, это нормально. С концентрированной ликвидностью действительно не так просто работать, обычно я посвящаю ей несколько занятий в больших программах.

🟣 Доходность 20-80%

Откуда берется такая доходность, и почему такой разброс?

Пулы концентрированной ликвидности оказались очень успешны и максимально используются для обмена волатильных монет (BTC, ETH, SOL и прочие) на стейблкоины и обратно, а также друг на друга. По сути, это наиболее торгуемые криптовалютные пары. В них проходят серьезные объемы, и предоставляя деньги в пулы на dex биржи, мы действительно можем получать такую доходность. Она не берется из воздуха. Это те комиссии, которые в данном случае забирают себе не Bybit или Binance, а мы с вами.

Большой разброс связан с тем, что для разных монет, а также для разного времени торговые обороты и доходность сильно варьируются. Бывают скучные времена, когда крипта топчется на месте, тогда доходности ниже. А бывают очень активные движения, тогда доходность зашкаливает. Бывали отдельные дни, когда я получал более 1000% годовых.

🟣 В чем подвох

Что мне больше всего нравится в пулах ликвидности — это то, что для получения высокой доходности нам не нужно покупать высокорисковые монеты или залезать в маленькие проекты, которые могут развалиться. Мы можем держать деньги на крупнейших биржах и в лучших монетах.

Но есть и минусы. В первую очередь это сложность. Это не инструмент из одной кнопки, тут нужно понимать, что вы делаете.

Второй большой минус — что по ходу работы пула один наш актив конвертируется в другой. И если сначала у нас было, например, пополам ETH и USDC, то через какое-то время у нас может оказаться только USDC, или мы останемся полностью в ETH. Поскольку происходит конвертация, то такой инструмент не подходит для вложения только стейблкоинов или для удержания ETH и других волатильных монет в чистом виде.

То есть, если ETH будет сильно расти, то здесь он просто весь продастся в пуле, и мы останемся c USDC. И полный рост не получим. Зато получим высокую комиссионную доходность, независимо от того, будет он расти или нет. Лично мне это очень подходит.

🟣 Как начать работать с такими пулами

Тем не менее, есть стратегии, которые позволяют сочетать полный рост ETH (и других ваших монет) с пулами концентрированной ликвидности.

Их в том числе, а также основы, выбор, тактику и практику работы с пулами концентрированной ликвидности на крупнейшей бирже Uniswap мы разбираем на этой неделе в Телеграм канале https://t.me/glavinvest_crypto