редакции
Что привело Fintech туда, где он оказался сейчас
Fintech-компании показали хороший рост во время пандемии, и это одна из сфер, в которую мы постоянно инвестируем. Сегодня хочу остановиться на ней подробно и поделиться своим видением.
На стартапы в области Fintech я смотрю с начала своей карьеры инвестора. Одной из моих первых инвестиций была австрийская компания BGS SmartCard System. Этот стартап одним из первых в мире представил программное обеспечение для платежных карт на основе чипа. Сегодня мы воспринимаем это как нечто само собой разумеющееся, но больше 20 лет назад карт с чипом еще не было, была только пластиковая полоса. Для меня это была удачная инвестиция и прекрасный опыт. Наш софт обслуживал миллионы карт. Стартап привлек много крупных клиентов в разных странах. За время использования системы было только 2 случая мошенничества, и то они произошли внутри банков. Так что что-то украсть с чипованной карты было плюс-минус невозможно.
К сожалению, эти технологии не стали доминирующими. Возобладала комбинированная технология — совмещение чипа с магнитной полосой. При этом, чип не становится настоящим электронным кошельком, и все его преимущества сводятся на нет.
Позже стартап купила публичная компания, и это был один из моих ранних, хороших выходов. Я очень вдохновился этим случаем и с тех пор стал пристальней смотреть на Fintech-стартапы. Конечно, это был не единственный момент, который заставил обратить внимание на Fintech. Со временем стало понятно, что многое в отрасли нуждается в изменениях. Как грибы, стали появляться проекты, которые эти изменения создавали.
Если лет 20 назад банки боролись за клиента и оказывали сервис, то со временем они стали приказной и контролирующей инстанцией, и на сервис им уже было наплевать. Как говорили в СССР, «Не хочешь летать Аэрофлотом, летай поездом». У людей сузился выбор, сервис ухудшился, стоимость обслуживания выросла. Это не могло продолжаться долго. Кроме того, платежные системы стали менее эффективными, а банки, в основном, убыточными. Если посмотреть на баланс крупных банков, то можно заметить, что очень многие держатся на том, что деньги клиентов помещаются в какие-то инвестиционные инструменты, иногда в спекулятивные, причем без их ведома. В лучшем случае покупается недвижимость. Сама же экономика собственно финансового процесса очень часто отрицательна.
Были банки, которые старались работать по классическим моделям: взять деньги в виде депозитов и разместить их в виде кредитов. Но это большая редкость, потому что многие банки спекулируют нашими деньгами. Это, собственно, то, что привело к кризису 2008-2009 года — мало кто умел это правильно делать. Конечно, это не всё, но я считаю, это базовая предпосылка, которая позволила мне не сомневаться в том, что нельзя долго делать нерыночную историю на маркете, и должны появляться новые разработки.
И разработки появились. Сначала это были площадки для займов вроде Peer-to-peer lending, потом появились платежные компании, а затем те, кто стал бороться за последнюю милю. Еще возникли системы, которые помогают традиционному бизнесу и делают его легче — платежи с телефона, платежи с карточки на карточку, платежи в мессенджерах и так далее.
Большой переворот сулил блокчейн, но, к сожалению, там гора родила мышь, потому что вся энергия ушла на пирамиду и спекуляции. Но это не значит, что блокчейн не будет развиваться в будущем. Это наступит, когда придет вторая волна. Мы видим массу новых проектов, которые, надеюсь, поменяют структуру осуществления платежей.
Что касается демократизации рынка акций, на котором появился рынок финансовых советников, то у нас в портфеле тоже есть такие компании. Например, Guide Financials, который мы успешно продали, компания Albert, которая сейчас показывает бурный рост. Помимо этого появляются компании, которые берут самые разные кусочки финтеха и реформируют их. Это касается микроплатежей, электронных кошельков и всяких упрощенных систем вроде быстрой оплаты Peer-to-peer.
Мое большое убеждение, что мы находимся только в начале изменений в индустрии, и со временем традиционные банки отойдут в сторону. Кстати, на это же указывает активное включение в игру Apple, Google, Samsung и так далее. Сюда же относится Pay Pal, который является Fintech-компанией, но не стал довольствоваться только электронными инструментами и внедрил массу других инструментов.
Я считаю, будущее за оцифровкой платежных систем, и мы активно наращиваем свой Fintech-портфель. Мой интерес лежит не в тех проектах, которые предоставляют услуги для других финтехов, а в тех, которые предоставляют услуги для клиентов. Например, наши портфельные компании Lili, Deep, Albert, Splitit и другие.
Мы открыты к сотрудничеству как с инвесторами, так и стартапами. Уверен, тут много людей, которые имеют свой взгляд на то, как будет меняться отрасль Fintech. Что скажете?
Читайте также:
Как автоматизировать работу с оттоком и заработать на потерянных клиентах